كما هو معلوم فإنه يتم الطلب من كافة الشركات المتداولة بشكل علني القيام بإصدار بيانات مالية كل ربع سنة وتهدف هذه البيانات الى تمكين المستثمرون من التعرف على كيفية أداء الأعمال.
يوجد هناك عدد ثلاثة بيانات مالية رئيسية لا بد على المستثمرين التعرف عليها وهي:
بيان الدخل
الميزانية العمومية.
بيان التدفق النقدي.
في هذه المقالة ان شاء الله سنلقي الضوء على طبيعة كل واحدة من هذه البيانات ومجموعة من المعلومات الأساسية التي لا بد الانتباه لها.
جدول المحتويات:
ما هي البيانات المالية للشركة؟
البيانات المالية هي عبارة عن مجموعة من المستندات المصممة للقيام بإعطاء المستثمرين لمحة سريعة عن كيفية الأداء الخاص بالأعمال وذلك في فترة زمنية معينة.
حيث أن البيانات المالية للشركة تجيب على مجموعة من الأسئلة المهمة التي لا بد على كل مستثمر أن يقوم بطرحها قبل شراء الأسهم
من هذه الأسئلة ما يلي:
- كيف تجني الشركة أموالها؟
- هل نمت إيرادات وأرباح الشركة أم تقلصت؟
- كم تملك الشركة؟
- كم تدين الشركة؟
- هل هناك المزيد من الأموال القادمة أو الخارجة؟
بعد أن قمنا بتوضيح هذه الأسئلة ووضعها في عين الاعتبار، فنقدم الآن شرح تفصيلي عن الأنواع الثلاثة الرئيسية للبيانات المالية.
قوائم الدخل ل البيانات المالية:
أولى أنواع البيانات المالية هي قوائم الدخل.
حيث يخبرك بيان دخل الشركة بالمقدار الخاص بالأموال التي جلبتها الشركة وكذلك أيضاً مقدار الربح (المأمول) الذي قد يحققه من تلك الإيرادات.
رقم “السطر العلوي” يمثل الرقم الرئيسي الأول في بيان الدخل وهو عبارة عن صافي مبيعات الشركة أو صافي الإيرادات، والذي يعرف كذلك باسم رقم السطر العلوي.
في كثير من الحالات، يقوم بيان دخل الشركة بعملية تفصيل مصادر الدخل المختلفة.
فنجد على سبيل المثال، أن بيان الدخل الخاصة بشركة أبل Apple (AAPL 0.35%) يقوم بتقسيم الإيرادات إلى المبيعات للمنتجات وكذلك أيضاً إيرادات الخدمات.
أما عن صافي الدخل أو المعروف بالأرباح: فمن هناك، يتم القيام بعملية طرح تكلفة مبيعات الشركة لكمية الإنتاج الإجمالي في دخلها. بالإضافة الى ذلك فإنه يتم طرح تكاليف التشغيل التي منها على سبيل المثال: البحث والتطوير لحساب دخلها التشغيلي. ثم بعد ذلك يتم القيام بطرح مصاريف ضريبة الدخل، وحينها تكون النتيجة صافي دخل الشركة، والتي تعرف كذلك بأرباح الشركة.
في الغالب يتم التعبير عن صافي الدخل برقم واحد كبير وكذلك بحصص (الأخير هو ربحية السهم، أو EPS).
لكن لا بد من التنويه بأنه قد تختلف الأمور من شركة لأخرى حيث من الممكن أن تكون هناك معلومات أخرى في بيان الدخل، التي منها على سبيل المثال المبيعات مقسمة حسب المنطقة أو فئة المنتج.
كما أنه يجدر الذكر بأنه يوجد في العادة مجموعة من الأعمدة الأرقام في بيان الدخل بهدف القيام بإظهار كيفية مقارنة الفترة الحالية بالفترة ذاتها من العام المنصرف.
علاوة على ما سبق فإنك ستشاهد في الربع الأخير مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وأيضاً العام الماضي للشركة حتى الآن (أو العام الكامل) مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
كما أنه توفر مقارنة الدخل الحالي للشركة مع دخل العام السابق فكرة جيدة للتعرف على كيفية نمو الأعمال.
ورقة التوازن في البيانات المالية:
بالانتقال الى ثاني أنواع البيانات المالية والتي تعرف باسم ورقة التوازن.
حيث تقوم الميزانية العمومية بمنح المستثمر لمحة سريعة عن الوضع المالي للشركة في وقت محدد في العادة يكون نهاية الربع.
وكذلك الامر مع بيان الدخل، حيث يتم تقديم البيانات في العادة بأنها مقارنة بين الفترة الحالية والفترة نفسها من العام السابق.
هناك ثلاثة أقسام في الميزانية العمومية:
الأقسام الثلاثة هي الميزانية العمومية هي كالتالي:
- الأصول.
- الالتزامات.
- حقوق المساهمين.
وسنتحدث بشكل تفصيلي أكثر عن كل واحدة من هذه الأقسام ان شاء الله.
أولاً: الأصول
وهي تمثل ما تملكه الشركة.
حيث يتم تقسيمها إلى أصول متداولة وأصول غير متداولة.
أما بالنسبة للأصول المتداولة فهي تشمل الأصول السائلة وكذلك أيضاً الأصول التي من المتوقع أن تصبح سائلة خلال عام.
ومنها على سبيل المثال: النقد، وسندات الخزانة قصيرة الأجل، وأيضاً الحسابات المستحقة القبض، وبالإضافة الى المخزون.
أما بالنسبة للأصول غير المتداولة فهي تحتوي على الاستثمارات طويلة الأجل، وكذلك العقارات، والمعدات المستخدمة في التصنيع، وذلك على سبيل المثال لا الحصر.
ثانياً: الالتزامات
الالتزامات تمثل ما تدين به الشركة. حيث تنقسم إلى التزامات حالية والتزامات غير متداولة.
أما بالنسبة للالتزامات الحالية المتداولة فهي تشمل الالتزامات المتداولة المدفوعات التي لا بد للشركة القيام بسدادها خلال عام واحد، والتي منها على سبيل المثال الحسابات المستحقة الدفع وأيضاً الديون قصيرة الأجل.
وبالانتقال الى الالتزامات غير المتداولة فمنها الديون طويلة الأجل.
ثالثاً: حقوق المساهمين
يمكن أن تفكر في حقوق المساهمين على أنها عبارة عما ستحصل عليه الشركة في حال أنها قد أغلقت أبوابها، وقامت ببيع جميع أصولها، وكذلك قامت بدفع جميع ديونها.
حقوق المساهمين تمثل الفرق بين الأصول والالتزامات وهي عبارة عن صافي قيمة الشركة.
بيان التدفقات النقدية في البيانات المالية
ختاماً مع بيان التدفقات النقدية والذي يوضح التدفق النقدي للشركة في داخل وخارج العمل.
وفي العادة تقسم هذه إلى مجموعة من الفئات وهي:
- الأنشطة التشغيلية.
- أنشطة الاستثمار.
- أنشطة التمويل.
وللاستفاضة بالحديث بشكل أكثر سنتحدث بشكل أكبر عن هذه المجموعات كما سيظهر معنا الان ان شاء الله.
أولاً: الأنشطة التشغيلية
وهي التي تشمل على صافي الدخل من أعمال الشركة، وكذلك أيضاً التعويضات على أساس الأسهم، وبالإضافة الى الذمم المدينة المحصلة، وأيضاً الذمم الدائنة التي تم دفعها، وغيرها العديد من البنود المتعلقة بالأعمال.
ثانياً: أنشطة الاستثمار
في حال قد قامت شركة معينة بعملية شراء أو بيع الأسهم أو حتى السندات، فإنه يتم تضمين هذا النشاط في هذا الجزء من قائمة التدفق النقدي.
وبالإضافة الى ذلك فإنه ينطبق الشيء نفسه في حال أن شركة ما قامت بشراء أو بيع العقارات أو المعدات.
ثالثاً: أنشطة التمويل
إذا قامت شركة ما بإصدار أسهم عادية جديدة، فإنه يتم تضمين هذه الأسهم في هذا الجزء من بيان التدفق النقدي.
كما تعد دفعات الأرباح هي بمثابة تدفق خارجي شائع في هذا القسم، وكذلك الأمر عمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة الى ذلك في حال أن الشركة قد قامت بسداد ما عليها من ديون فإنه سيظهر ذلك كبند في أنشطة التمويل.
جميع هذه الفئات مجتمعة تنتج إجمالي التدفق النقدي للشركة.
حيث أنه يشير الرقم الموجب إلى أن النقد الخاص بالشركة قد ازداد خلال الفترة، بينما نجد أنه يشير الرقم السالب إلى أنه قد حدث انخفاض في النقد.
يعتبر الانخفاض أقل بقليل من رقم التدفق النقدي حيث سيكون إجمالي النقد وكذلك النقد المعادل الذي تمتلكه الشركة حاليًا.
أين يمكن العثور على البيانات المالية للشركة
يمكنك الحصول على البيانات المالية للشركة مباشرة من المصدر، أي الشركة نفسها.
فكل ما عليك هو الانتقال إلى صفحة علاقات المستثمرين (IR) الخاصة بالشركة والقيام بالبحث عن أحدث تقرير للأرباح ربع السنوية. في العادة تكون ضمن علامة التبويب الأخبار أو ضمن البيانات الصحفية أو أحياناً ضمن البيانات المالية في أعلى الصفحة.
كما أنها تحتفظ العديد من الشركات بنتائجها الأخيرة كنقطة محورية على صفحة علاقات المستثمرين الرئيسية الخاصة بها.
على سبيل المثال، نجد في صفحة علاقات المستثمرين لشركة Apple، بأن العنصر الأول المدرج هو عبارة عن بيان صحفي يتضمن مجموعة من أحدث نتائج الشركة.
كما أنه يوجد مباشرة في البيان الصحفي رابط خاص بالبيانات المالية الموحدة، والذي بدوره يحتوي على الوثائق الرئيسية الثلاث التي تمت مناقشتها أعلاه.
هناك بالتأكيد مجموعة من الطرق الأخرى كي يتم العثور على البيانات المالية للشركة. على سبيل المثال، يمكنك الانتقال مباشرة إلى موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والقيام بعملية البحث عن أحدث تقرير ربع سنوي للشركة.
علاوة على ذلك فإنه تقدم شركة الوساطة الخاصة بك عرضًا للبيانات المالية كجزء أساسي من أسعار الأسهم، وهي عبارة عن طريقة سهلة كي يتم العثور عليها.
خلاصة القول هي أنه بالنسبة لجميع الشركات المتداولة علنًا والمدرجة في البورصات الأمريكية الكبرى، فإن البيانات المالية مليئة بالمعلومات، ويتم تحديثها كل ثلاثة أشهر، ومتاحة بسهولة لمساعدة المستثمرين مثلك على اتخاذ قرارات مستنيرة.
هذا المقال ترجم وحرر بتصرف من المقال الأصلي، للاطلاع عليه من خلال النقر هنا.
ولا تنسى أن تحرص على السعي للرزق الحلال والابتعاد عن الشبهات والمحرمات مهما كانت مغرية، فالثواب من الله والجنة أجل وأعظم.
نسعد بمتابعتكم اطلاعكم على مقالاتنا المتنوعة في مجال الأسهم والاستثمار والتمويل من خلال النقر هنا.
