لا يجب أن يكون العمل في صناديق المؤشرات بهدف الاستثمار معقدًا. بل هي واحدة من أبسط الطرق للبدء في بناء الثروة هي قيامك بشراء صناديق المؤشرات.
لكن لا ينبغي للمستثمرين أن يرموا أموالهم بشكل سريع بدون فهم ودراية واسعة في أول صندوق مؤشر يصادفونه. من المهم أن تفهم ما تستثمر فيه، وكيفية تحليل صندوق المؤشر، واتخاذ القرار الأفضل بشأن مكان وضع مدخراتك.
جدول المحتويات:
طريقة عمل صناديق المؤشرات؟
صناديق المؤشرات هي عبارة عن نوع خاص من صناديق الاستثمار المشتركة. الصندوق المشترك هو بمثابة وسيلة مالية تجمع الأموال من المستثمرين وتستثمرها في الأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات. يُطلق على الشخص المسؤول عن اتخاذ قرارات الشراء والبيع لصندوق الاستثمار المشترك اسم مدير الصندوق.
يهدف صندوق المؤشرات إلى تتبع عوائد مؤشر سوق الأوراق المالية المعين. مؤشر السوق هو محفظة افتراضية من الأوراق المالية التي تمثل شريحة من السوق.
على سبيل المثال، يمثل مؤشر S&P 500 500 من أكبر الشركات الأمريكية. مؤشر داو جونز الصناعي عبارة عن مجموعة مكونة من 30 شركة أمريكية مؤثرة للغاية. ويمثل آخرون قطاعات معينة في سوق الأوراق المالية. هناك الآلاف من الفهارس، بعضها يحتوي على عدد قليل من الشركات والبعض الآخر يضم الآلاف.
ماذا يحدث عندما تعمل بصناديق المؤشرات؟
عند قيامك بشراء صندوق استثمار مشترك للمؤشر، يتم تجميع أموالك مع مستثمرين آخرين. يأخذ مدير الصندوق تلك الأموال ويخصصها في الأسهم أو السندات أو الأدوات المالية الأخرى التي تشكل المؤشر الذي يتتبعه. قد يستثمر المدير أو لا يستثمر في كل مكون من مكونات المؤشر ولكنه يهدف فقط إلى الحصول على عينة مناسبة من كل قطعة من أجل تتبع أداء المؤشر بشكل فعال مع مرور الوقت.
بالإضافة الى ذلك فإنه يوجد هناك صناديق استثمار متداولة للمؤشر.
صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق متداولة في البورصة، ويمكنك شراؤها وبيعها مثل الأسهم. عند شراء صندوق استثمار متداول، فإنك لا ترسل أموالك إلى شركة صناديق استثمار مشتركة للاستثمار فيها. وبدلا من ذلك، فإنك تشتري الصندوق مباشرة من المستثمر الذي يبيع أسهمه. هناك آليات لإنشاء أسهم جديدة إذا تجاوز الطلب العرض. والنتيجة النهائية مشابهة جدًا للاستثمار في صندوق استثمار مشترك للمؤشر.
فوائد عمل صناديق المؤشرات والاستثمار فيها:
- تتمتع صناديق المؤشرات بالعديد من المزايا مقارنة باستثمارات الأسهم أو السندات الفردية وصناديق الاستثمار المشتركة المدارة بنشاط.
- الرسوم المرتبطة بصناديق المؤشرات أقل بكثير من الصناديق المدارة بشكل نشط. يمكن أن تؤدي نسبة النفقات المرتفعة إلى تآكل عوائد استثمارك بشكل كبير بمرور الوقت، وهذا أحد الأسباب وراء ضعف أداء معظم الصناديق المدارة بشكل نشط مع مرور الوقت عند الأخذ في الاعتبار رسومها.
- عندما تشتري صندوق مؤشر، فإنك تشتري فعليًا قطعة صغيرة من الكثير من الأوراق المالية. وهذا يوفر تنويعًا فوريًا حتى لا تكون عرضة للتقلبات العنيفة في سعر سهم شركة واحدة.
- صناديق المؤشرات فعالة للغاية من حيث الضرائب. تتمتع معظم المؤشرات بنسب دوران منخفضة جدًا مقارنة بالصناديق المدارة بشكل نشط. وبعبارة أخرى، فإن مديري الصناديق لا يشترون ويبيعون الأوراق المالية ويحققون مكاسب رأسمالية طوال الوقت. ولن تتغير المقتنيات إلا عندما يتغير المؤشر، وهو أمر نادر نسبيا. ويمكن لمديري الصناديق في كثير من الأحيان أن يتمكنوا من تعويض مكاسب رأس المال أو الإبقاء عليها عند الحد الأدنى لمعظم صناديق المؤشرات، وبالتالي تقليل العبء الضريبي على المستثمرين.
- صناديق المؤشرات تصنف على أنها أقل تكلفة
- وبما أن صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل فعال تتطلب المزيد من البحث من مدير الصندوق، فإنها تتقاضى المزيد مقابل الخدمة. وتأتي هذه الرسوم في شكل نسبة النفقات. هذه هي النسبة المئوية للأصول الخاضعة للإدارة التي تحتفظ بها شركة صناديق الاستثمار المشتركة، والتي يتم أخذها مباشرة من حسابات المستثمرين.
- بالمقارنة، فإن صناديق المؤشرات لديها نسب نفقات منخفضة للغاية، حيث يصل بعضها إلى 0٪. صناديق مؤشرات السوق الواسعة، مثل تلك التي تتبع مؤشر S&P 500، لديها عادة نسب نفقات تبلغ حوالي 0.05٪. لذلك مقابل كل 100000 دولار استثمرتها، ستحصل شركة الصندوق على 50 دولارًا سنويًا لدفع أموال لمدير الصندوق وتغطية نفقاته. قد يكون للصندوق النموذجي المُدار بشكل نشط نسبة نفقات تبلغ حوالي 1٪.
تحليل صناديق المؤشرات
هناك بعض العوامل التي يجب مراعاتها عند تحليل صناديق المؤشرات واتخاذ القرار بشأن شركة صناديق الاستثمار المشتركة التي تريد الاستثمار فيها.
أولاً، ستحتاج إلى العثور على المؤشر المناسب الذي تريد أن يتتبعه صندوقك. إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية العام، فإن صندوق المؤشرات الذي يتتبع مؤشر S&P 500، أو Wilshire 5000، أو بعض مؤشرات السوق الإجمالية الأخرى هو المناسب. إذا كنت تريد تعرضًا إضافيًا للشركات الصغيرة، فستحتاج إلى صندوق يتتبع مؤشر Russell 2000 أو S&P 600. هناك مؤشرات لأي شريحة من السوق تقريبًا، لذا ضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية والقطاعات التي تريد التعرض لها.
بمجرد أن تستقر على المؤشر الذي تريد تتبعه، يمكنك جمع معلومات عن جميع صناديق المؤشرات التي تتبع هذا المؤشر. قد يكون هناك خيار واحد فقط، أو قد يكون هناك عشرات.
أكبر العوامل التي يجب مراعاتها ومقارنتها هي نسبة النفقات وخطأ التتبع.
ستختلف نسب المصروفات من مزود إلى مزود، وقد تلاحظ اختلافات في نسب المصروفات بين إصدار صندوق الاستثمار المشترك وإصدار ETF لنفس صندوق المؤشر.
ولكن لا تقم فقط باختيار صندوق المؤشر الذي يتمتع بأقل نسبة نفقات. ستحتاج أيضًا إلى التحقق من خطأ التتبع الخاص بالصندوق. سيخبرك خطأ التتبع بمدى تطابق الصندوق مع عوائد المؤشر القياسي. قد يكون العثور على صندوق أفضل في تقليل أخطاء التتبع أمرًا يستحق دفع نسبة نفقات أعلى قليلاً. قد يشير خطأ التتبع الواسع إلى التحديات في إدارة ممتلكات الصندوق بكفاءة.
بمجرد اتخاذ قرار بشأن أفضل صندوق مؤشرات منخفض التكلفة للشراء، يكون الأمر بسيطًا مثل إرسال الأموال إلى وسيطك أو شركة صناديق الاستثمار المشتركة والنقر فوق زر الشراء.
ما يفعله مدير صندوق المؤشر
وبما أن صندوق المؤشر يهدف إلى تتبع مؤشر السوق، فإن مهمة مدير الصندوق هي تحديث ممتلكات الصندوق كلما تغير المؤشر. تقوم الشركة المسؤولة عن مؤشر S&P 500 بتحديث المؤشر مرة واحدة كل ثلاثة أشهر، وسيقوم مدير الصندوق بمتابعة تلك التحديثات. ومدير الصندوق مسؤول أيضًا عن تخصيص التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال من المستثمرين.
هذه الوظيفة أقل كثافة في البحث بشكل ملحوظ من إدارة صندوق استثمار مشترك مُدار بشكل نشط. تهدف الصناديق المدارة بشكل فعال إلى التفوق على مؤشر السوق القياسي الخاص بها. ومن أجل القيام بذلك، فإن حيازات صناديق الاستثمار المشتركة تختلف بالضرورة عن المؤشر.
هذا المقال ترجم وحرر بتصرف من المقال الأصلي المرفق هنا.
ولا بد من أن نذكرك بأن نحرص كل الحرص على العمل والكسب الحلال بعيداً كل البعد عما حرم الله. فالحرام مهلك للمال وللصحة والأهل. قليل بالحلال خير من كثير بما حرم الله.
الكثير من المقالات المختلفة والمتنوعة نقدمها ونضعها بين أيديكم يمكنكم قراءتها من خلال النقر هنا.
