ما هي المخاطر المالية للشركات؟
المخاطر المالية هي مصطلح واسع للمواقف التي يمكن أن تؤدي إلى تأثير تجاري سلبي، مثل انخفاض الربحية، وفقدان رأس المال، والتدفق النقدي المحدود، وربما إغلاق الأعمال. توجد علاقة مباشرة بين المخاطر والعوائد المرتفعة – فكلما زادت المخاطر المحتملة، زاد العائد المحتمل، وعلى عكس ، ويتحمل قادة الأعمال مسؤولية حماية شركتهم من التعرض المفرط للمخاطر المالية.
إدارة المخاطر هي النهج الوقائي للتخفيف من المخاطر المالية. إنه مزيج من التحديد والمراقبة والتحكم والتخطيط للمخاطر المحتملة للحد من تأثيرها. اليقظة والاستعداد أمران أساسيان. وتشمل اليقظة إنشاء ومراقبة مختلف المؤشرات الداخلية والخارجية التي يمكن أن ترفع المخاطر أو تقللها. يشير الإعداد إلى وضع استراتيجيات لتجنب أو تقليل المخاطر التي تحمل احتمالية حدوث خسائر.
أنواع المخاطر المالية:
-
مخاطر الائتمان
تحدث عندما يكون هناك احتمال أن يتعذر على العملاء أو الشركاء التجاريين سداد ديونهم في الوقت المحدد. وفقًا لدراسة من “Moody’s” في عام 2021، كانت نسبة تعثر السداد في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة حوالي 20%.
-
مخاطر السوق
تشير إلى العوامل الخارجية التي تؤثر على قطاع معين، مثل تغييرات تفضيلات المستهلكين أو التطورات التكنولوجية، والتي قد تؤدي إلى تحولات جذرية في الصناعة. غالبًا ما تتطلب هذه التغيرات من الشركات التكيف لتظل قادرة على المنافسة والبقاء في السوق. أحد الأمثلة الشهيرة هي شركة “Tower Records”، التي كانت رائدة في بيع أشرطة الكاسيت والأقراص المضغوطة. مع ظهور التكنولوجيا الرقمية ومنصات البث مثل “iTunes”، فشلت الشركة في التكيف مع التحولات في صناعة الموسيقى، ما أدى إلى إعلان إفلاسها في عام 2006.
-
مخاطر السيولة
تشير قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية باستخدام أصول قصيرة الأجل، مثل النقد والحسابات المدينة والاستثمارات قصيرة الأجل. وفقًا لتقرير من “غرفة التجارة والصناعة بالرياض”، فإن 25% من الشركات العاملة في القطاع العقاري تواجه مشاكل في السيولة بسبب تأخيرات المدفوعات.
-
مخاطر التشغيل
تتعلق بفعالية الإدارة والعمليات الداخلية. قد تؤدي عمليات غير فعالة أو عدم كفاءة في سلسلة التوريد إلى تكاليف إضافية. مثل تعرض شركة “تويوتا” في الماضي إلى خسائر كبيرة بسبب مشاكل في سلاسل التوريد. كذلك، الشركات التي تعتمد على العمالة الوافدة بشكل كبير في السعودية والتغيرات في برنامج “السعودة” أدى إلى تحديات لبعض الشركات في إدارة مواردها البشرية.
-
مخاطر الامتثال
ترتبط بعدم الامتثال للقوانين واللوائح، مثل القوانين الضريبية أو قوانين العمل. على سبيل المثال، فرضت السعودية غرامات تزيد عن 1 مليار ريال في عام 2022 على الشركات التي لم تمتثل لقوانين ضريبة القيمة المضافة.
-
مخاطر الاقتصاد الكلي
من العوامل الاقتصادية الواسعة مثل التضخم، الركود، أو النمو الاقتصادي البطيء. الشركات في منطقة الشرق الأوسط تعرضت لضغوط كبيرة أثناء جائحة كوفيد-19، حيث تأثرت العديد من القطاعات الاقتصادية. في عام 2020، انكمش الاقتصاد السعودي بنسبة 4.1% بسبب تراجع الطلب العالمي على النفط.
-
مخاطر سعر الفائدة
خاصة إذا كانت تعتمد على القروض التمويلية. في عام 2022، زادت أسعار الفائدة في السعودية، مما أثر على تكلفة القروض العقارية والتجارية بنسبة تصل إلى 2%.
-
مخاطر العملات الأجنبية
تتعلق بتقلبات أسعار العملات. الشركات التي تعمل في أسواق دولية تواجه هذه المخاطر بشكل مستمر. في عام 2016 بعد تصويت بريطانيا للخروج من الاتحاد الأوروبي (Brexit)، انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 15% مقابل الدولار، مما أثر بشكل كبير على الشركات البريطانية.
-
مخاطر التكنولوجيا
يمكن أن يؤدي التعطل التكنولوجي أو الهجمات السيبرانية إلى خسائر مالية كبيرة. تعرضت شركة “Equifax” لهجوم سيبراني أدى إلى تسريب بيانات أكثر من 145 مليون شخص، مما تسبب في خسائر مالية قدرت بأكثر من 1.4 مليار دولار.
-
مخاطر النمو
عادة ما يُنظر إلى نمو الأعمال باعتباره اتجاهًا إيجابيًا، ولكن يجب على الشركات أن تكون على دراية بالمخاطر المحتملة. أولاً، الإفراط في توسيع رأس المال للاستثمار في التوسع يمكن أن يسبب مشاكل في السيولة. ثانيا، يمكن أن يؤدي الضغط على البنية التحتية التشغيلية إلى أعطال في المعدات، أو انقطاع التوزيع، أو إرهاق الموظفين، وكل ذلك يمكن أن يكون له عواقب مالية. ثالثا، من الممكن أن تتضرر سمعة الشركة أو صورة العلامة التجارية لمنتجها بسبب سوء التخطيط أو التنفيذ، مما يؤدي إلى مشاكل مالية طويلة الأجل. حتى أفضل التوقعات لتطوير الأعمال الجديدة تحتوي على تقديرات بدرجات متفاوتة من الدقة.
4 محاور لتخفيف المخاطر المالية
بالتعرف على المخاطر ومراقبتها، تكون الشركة في وضع أفضل لتخفيف تأثيرها المالي. هناك أربعة محاور لتخفيف المخاطر المالية: التجنب والتقليل والتحويل والقبول.
- التجنب: يتضمن تغيير المسار لتجنب العوامل التي تسبب المخاطر المالية.
- التقليل: يتبع نهج إدارة المخاطر ولكن مع اتخاذ تدابير لتقليل آثارها.
- التحويل: يعني نقل أو مشاركة بعض المخاطر مع أطراف أخرى، مثل شركاء الأعمال أو شركات التأمين.
- القبول: هو قرار المضي قدمًا، وقبول العواقب المحتملة للمخاطر بدلاً من اتخاذ إجراءات لتخفيفها أو تجنبها.
قد تختار الشركات نهجًا معينًا بناءً على نوع المخاطر المالية المعنية، أو قد تختار الجمع بين عدة طرق لمعالجة المخاطر. وترتكز طرق تخفيف المخاطر المالية الـ 15 المدرجة هنا على جميع هذه الأساليب الأربعة.
15 طريقة لتقليل المخاطر المالية في الأعمال التجارية
- تنويع الاستثمارات اختيار مجموعة متنوعة من الصناعات يساعد على تقليل مخاطر ارتفاع الاستثمارات وهبوطها معًا. علاوة، كذلك تنويع الأسهم والديون يمكن أن يساعد في تقليل التقلبات والمخاطر. وبالمثل، فإن تنويع مصادر دخل الشركة، حتى لا تعتمد على عدد صغير من المنتجات أو العملاء، هو وسيلة أخرى للتحوط من الخسائر المالية وتقليل المخاطر.
- تحليل السوق بشكل دوري يساعد الشركات على تحديد الاتجاهات والفرص والمخاطر المحتملة. وفقًا لدراسة من “McKinsey”، الشركات التي تستثمر في أبحاث السوق لديها فرصة 20٪ أكثر لتحقيق نمو مستدام.
- التأمين هو وسيلة لنقل بعض المخاطر المالية إلى طرف ثالث. وهو مفيد عند دفع خسارة غير متوقعة، وبالتالي الحفاظ على رأس مال الشركة. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن وثائق التأمين تحمل تكاليف قسط. هناك العشرات من وثائق التأمين التجارية التي تغطي جميع أنواع المخاطر المالية، بما في ذلك المسؤولية عن المنتج والجريمة ومطالبات الملكية التجارية وتعويضات العمال وانقطاع الأعمال والجرائم الإلكترونية.
- التعاقد مع مستشارين ماليين يعد الاستعانة بمصادر خارجية لوظائف معينة إحدى الطرق للتخفيف من بعض المخاطر المالية عن طريق توفير الوقت والمال. إن الاستعانة بمتخصصين خارجيين للتعامل مع أجزاء معينة من الأعمال يمكن أن توفر الوقت لأن الخبرة موجودة بالفعل.
- الاحتفاظ بأموال احتياطية للطوارئ يمكن أن يكون حاسماً لتجنب مخاطر السيولة.
- إدارة الديون بحكمة والحد من الاعتماد على الديون المكلفة يساعد على تقليل مخاطر سعر الفائدة والائتمان.
- تقييم الكفاءة من خلال تعظيم الكفاءة التشغيلية، يمكن للشركة إطلاق العنان للتدفق النقدي الذي يمكن إعادة توجيهه لتغطية تأثير المخاطر المالية.
- إنشاء استراتيجية لإدارة النقد من خلال التخطيط والوقاية. والتنبؤ بالتدفقات النقدية الداخلة والخارجة، ومراقبة أرصدة الحسابات الدائنة والحسابات الدائنة، وإدارة مدفوعات الديون، ومراقبة صرف العملات وأسعار الفائدة والبقاء على مقربة من طلب السوق، كلها تلعب دورًا في تطوير استراتيجية إدارة النقد ويمكن أن تساعد في تقليل المخاطر.
- الحفاظ على سجلات صحيحة ودقيقة أمرًا أساسيًا لإدارة المخاطر المالية لأنه يوفر بيانات نظيفة للتحليل التاريخي والرؤية المستقبلية.
- تدريب الموظفين على إدارة المخاطر يساعد على تقليل احتمالية الأخطاء البشرية التي قد تؤدي إلى خسائر مالية.
- توثيق العقود والشروط يمكن أن يسبب سوء التفاهم بين الشركاء التجاريين جميع أنواع المشاكل التي يمكن أن تؤدي إلى خسارة مالية. خاصة عندما يتعلق الأمر بالتفاصيل الدقيقة للترتيب.
- الامتثال للوائح القانونية يساعد على تقليل مخاطر الامتثال. حيث أن الشركات التي تطبق القوانين المحلية تتجنب الغرامات والعقوبات.
- إدارة سمعة العلامة التجارية الاستثمار في العلاقات العامة الجيدة وحماية سمعة العلامة التجارية يقلل من مخاطر السمعة.
- استخدام التكنولوجيا لتحليل البيانات تعد التكنولوجيا القوية، مثل برامج المحاسبة السحابية وأنظمة تخطيط موارد المؤسسة المتكاملة (ERP)، ضرورية لتحديد وتحليل الاتجاهات التي قد تصبح مخاطر أو فرصًا.
- التحليل المالي الدوري خذ بعين الاعتبار القول المأثور: “لا يمكنك إدارة ما لا يمكنك قياسه”. يساعد إجراء تحليل مالي دوري للشركة على اكتشاف مؤشرات مبكرة على المشاكل المالية.
