يوفر التمويل الجماعي العقاري مسارًا جديدًا نسبيًا إذا كنت مستثمرًا جديدًا يتطلع إلى الاستفادة من سوق العقارات. إذ يمكن من خلال الدخول إلى هذا المجال، تجميع الموارد مع الآخرين عبر الإنترنت مما يتيح الوصول إلى المشاريع التي تتطلب عادةً الكثير من رأس المال. من ناحية أخرى، يعمل التمويل الجماعي على تقليل الحواجز الكبيرة التي يمكن أن تواجهها، مما يمكّن المستثمرين العاديين من تنويع محافظهم الاستثمارية. كما يمكن أن يوفر الوصول إلى الأصول العقارية تدفقات نقدية مستقرة وزيادة رأس المال. وحتى تكون الصورة أوضح سنتحدث في هذا المقال عن مفهوم التمويل العقاري الجماعي.
النقاط الرئيسية:
- يتيح التمويل الجماعي العقاري للمطورين جذب مجموعة واسعة من المستثمرين المحتملين، والاستفادة من الشبكات الاجتماعية على منصات التكنولوجيا.
- أدت التغييرات الجديدة في اللوائح النابعة من قانون الوظائف لعام 2012 إلى فتح باب التمويل الجماعي العقاري، مما أتاح للأفراد وصولاً أكبر إلى سوق العقارات الأمريكي الواسع.
- واحدة من أكبر مزايا الاستثمار في التمويل الجماعي للعقارات هي أنه يمكن للمستثمرين الالتزام بمبالغ أقل بكثير من رأس المال، تصل أحيانًا إلى 500 دولار أو 1000 دولار.
- أحد الجوانب السلبية للاستثمار في التمويل الجماعي هو أنه بالنسبة لمعظم هذه المشاريع، يجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا.
ما هو التمويل الجماعي العقاري؟
يعرف التمويل الجماعي العقاري هو عندما تجمع مجموعة كبيرة من المستثمرين، مواردهم لتمويل المشاريع العقارية. حيث تعمل عدة منصات متخصصة عبر الإنترنت عادةً على ربط المستثمرين المحتملين بمطوري العقارات أو المشاريع العقارية.
الخصائص الرئيسية للتمويل الجماعي العقاري
يأتي التمويل الجماعي العقاري بعدة خصائص ومميزات، تجعله مناسبًا للعدين من الباحثين عن فرص زيادة العوائد والأرباح. وفيما يلي أبرز خصائص هذا المجال:
- العمل عبر المنصات عبر الإنترنت: يتم إجراء التمويل الجماعي العقاري في من خلال منصات عبر الإنترنت تدرج فرص الاستثمار العقاري لجمهور واسع من المستثمرين المحتملين.
- تجميع المستثمرين: يساهم المستثمرون الأفراد بكميات صغيرة نسبيًا من رأس المال في المشروع، التي تصل إلى استثمار كبير عند تجميعها معًا. وهذا يفتح المزيد من الفرص للمشاركة في الصفقات العقارية التي قد تتطلب قدرًا كبيرًا من رأس المال
- استثمارات الديون والأسهم: عادة ما تأخذ الاستثمارات شكل حقوق الملكية أو الديون. أما استثمارات الأسهم هي تلك التي يمتلك فيها المستثمرون حصة من العقار ويحصلون على أرباح من إيرادات الإيجار، بالإضافة إلى جزء من عائدات أي عملية بيع. كما تتضمن استثمارات الديون إقراض الأموال للمشاريع وتلقي دفعات فائدة منتظمة.
- إمكانية الوصول: يمكن للتمويل الجماعي أن يجعل الاستثمار العقاري في متناول عامة الناس. إذ كانت هذه الاستثمارات في السابق، مجالًا للمستثمرين من المؤسسات أو الأفراد ذوي الثروات العالية.
- التنويع: يمكنك تنويع محفظتك الاستثمارية ضمن المبلغ الذي تسمح به للتمويل الجماعي من خلال الاستثمار في العديد من العقارات أو المشاريع بمبالغ أصغر بدلاً من مبالغ كبيرة في عقار واحد.
- المخاطر: في حين أن التمويل الجماعي العقاري يمكن أن يوفر عوائد أعلى من الاستثمارات التقليدية، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر. ويمكن أن تشمل هذه فشل المشروع وعدم السيولة واحتمال فشل المنصة أو الاحتيال.
- البيئة التنظيمية: أثر قانون Jumpstart Our Business Startups (JOBS) لعام 2012 بشكل كبير على التمويل الجماعي للعقارات من خلال تخفيف لوائح الأوراق المالية والسماح لمزيد من الأشخاص بالاستثمار في المعاملات العقارية الخاصة.
- الشفافية: يجب أن توفر منصات التمويل الجماعي الشفافية في فرص الاستثمار، بما في ذلك تفاصيل حول العقارات وشروط الاستثمار والعائدات المتوقعة وخلفيات المطورين.
لذلك يعد التمويل الجماعي العقاري مجالًا متطورًا، خاصةً في ظل ظهور منصات وفرص جديدة بانتظام. وعليه، من المهم أن تقوم بالعناية الواجبة والتفكير في استشارة مستشار مالي قبل المشاركة في أي مشاريع تمويل جماعي.
مزايا وعيوب التمويل الجماعي العقاري
كغيره من المجالات، يأتي التمويل الجماعي العقاري بعدد من الإيجابيات والسلبيات. إذ يساهم التعرف على كل منهما في تحقيق أفضل العوائد من هذا المجال. وحتى تكون الصورة أوضح نعرض فيما يلي أبرز الإيجابيات وكذلك السلبيات لهذا المجال:
مزايا التمويل الجماعي العقاري:
- تعمل منصات التمويل الجماعي على تقليل العوائق أمام دخول الاستثمارات العقارية.
- يمكنك توزيع المخاطر الخاصة بك عن طريق تخصيص الأموال عبر مختلف العقارات والمواقع الجغرافية وأنواع المشاريع العقارية.
- توفر المنصات عادة معلومات مفصلة حول فرص الاستثمار.
- يمكن أن يوفر التمويل الجماعي العقاري عوائد محتملة أعلى من بعض الاستثمارات التقليدية.
- يمكنك اختيار الاستثمارات السلبية حيث تقوم منصة التمويل الجماعي ومطورو المشروع بإدارة العقارات والعمليات.
- بالنسبة للمستثمرين الجدد، يمكن أن يكون التمويل الجماعي أداة تعليمية تقدم رؤى حول الاستثمار العقاري دون الحاجة إلى التزام كبير برأس المال والوقت
سلبيات التمويل الجماعي العقاري:
- تعتبر الاستثمارات العقارية بشكل عام محفوفة بالمخاطر، والتمويل الجماعي ليس استثناءً لهذه القاعدة.
- عادة ما تكون الاستثمارات في العقارات ذات التمويل الجماعي غير سائلة، أي لا يوجد عادةً سوق ثانوي حيث تبيع أسهمًا من استثماراتك ذات التمويل الجماعي.
- عادةً لا يشارك المستثمرون في إدارة العقار، مما يجعلك تعتمد على المنصة والمطورين للتعامل مع المشروع بفعالية.
- تفرض منصات التمويل الجماعي رسومًا مقابل خدماتها، مما قد يؤثر على عوائد استثمارك.
- لا تزال البيئة التنظيمية للتمويل الجماعي العقاري في طور التطور، مما قد يؤدي إلى مخاطر جديدة أو متطلبات امتثال.
- ومع تحول المزيد من المستثمرين إلى التمويل الجماعي العقاري، هناك خطر تشبع السوق، مما قد يؤدي إلى انخفاض العائدات.
وعليه، يجب عليك أن تزن هذه المزايا والعيوب بعناية، مع الأخذ في الاعتبار أهدافك المالية وتحمل المخاطر وأفق الاستثمار. يجب عليك أيضًا مراجعة سجل إنجازات منصة التمويل الجماعي وتفاصيل كل فرصة استثمارية، بما في ذلك هيكل الصفقة وخبرة المطورين والعائدات المتوقعة.
كيف تبدأ في مجال التمويل العقاري؟
يتضمن البدء في التمويل الجماعي للعقارات العديد من الخطوات التي تساعدك على ضمان اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة واستراتيجية. إذ يجب أولاً فهم أنواع العقارات المختلفة والاختلافات بين التمويل الجماعي للأسهم والديون. بعد ذلك، يجب عليك البحث في منصات التمويل الجماعي المختلفة. ابحث عن المنصات التي تتمتع بسجل جيد وشفافية وعمليات العناية الواجبة القوية. قم أيضًا بمراجعة واجهات المستخدم الخاصة بهم، ومدى تواصلهم مع المستثمرين، وأنواع المشاريع التي تقدمها المنصات.
أما الخطوة التالية هي تقييم قدرتك على تحمل المخاطر. إذ يمكن أن يتراوح التمويل الجماعي العقاري من سندات الدين الآمنة نسبيًا ذات العوائد الثابتة إلى استثمارات الأسهم المضاربة في مشاريع التنمية. يجب أن يوجه قدرتك على تحمل المخاطر أنواع الاستثمارات التي تفكر فيها.
ومن المفترض أن يؤدي ذلك إلى مرحلة التخطيط المالي لتحديد المبلغ الذي يمكنك استثماره في هذا النوع من المشاريع. يجب أن تكون العقارات جزءًا من محفظة متنوعة، مما يعني عدم التعرض المفرط لأي فئة من فئات الأصول، بما في ذلك العقارات. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تتعرف على الآثار القانونية والضريبية للتمويل الجماعي العقاري. ويتضمن ذلك فهم هيكل الاستثمار، وأي التزامات قد يتم تكبدها، وكيفية فرض الضريبة على الاستثمار.
وأخيرا، سيكون من الأفضل استشارة مستشار مالي أو محام متخصص في العقارات لمراجعة هذه التفاصيل. يمكنك مراجعة أي أفكار استثمارية أولية مع المختص والمسائل القانونية أو الضريبية المعقدة التي قد تنشأ في أي وقت.
كيف اختار أفضل موقع للتمويل الجماعي العقاري؟
هناك عدة عوامل رئيسية يجب مراجعتها، عند تقييم موقع التمويل الجماعي العقاري نختصرها في النقاط التالية:
- السجل الحافل والسمعة: ابحث في تاريخ المنصة وخبرة فريق إدارتها، واطلع على المراجعات والشهادات من المستثمرين الآخرين وتحقق من وجود أي مشكلات قانونية سابقة وغيرها من العلامات الحمراء.
- الشفافية: يجب أن تحتوي المنصة على معلومات مفصلة حول كل فرصة استثمارية، بما في ذلك المخاطر وشروط الاستثمار والعائدات المتوقعة والتحديثات المنتظمة حول تقدم المشروع.
- تجربة المستخدم: يجب أن يكون الموقع سهل الاستخدام، مع عملية واضحة لتصفح الاستثمارات وإدارة المحافظ والوصول إلى دعم العملاء.
- الفرص الاستثمارية: تقييم أنواع ونوعية الفرص الاستثمارية المتاحة. ابحث عن كيفية تمويل المنصة للمشاريع ونوعها: سكنية، أو تجارية، أو ديون، أو أسهم، أو تخصيص متوازن. بعد ذلك، تأكد من أن المشاريع تتوافق مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وقدرتك على تحمل المخاطر.
- العناية الواجبة: انظر إلى عملية المنصة لفحص الفرص العقارية. تعتبر العناية الواجبة الصارمة أمرًا بالغ الأهمية لتقليل مخاطر الاحتيال وضمان جودة الاستثمارات.
- الرسوم والتكاليف الأخرى: قم بمراجعة هيكل الرسوم بعناية. تتقاضى بعض المنصات رسومًا بناءً على مبلغ الاستثمار أو العوائد، بينما قد تفرض منصات أخرى رسومًا على رعاة المشروع.
- الحد الأدنى للاستثمار: ما هو الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار المطلوب؟ وهذا يختلف بشكل كبير من منصة إلى أخرى.
- الامتثال التنظيمي: يجب أن تتبع المنصة جميع لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وقوانين الولاية ذات الصلة، وهو أمر بالغ الأهمية لحماية استثمارك.
- خيارات السيولة: انظر إلى خيارات السيولة على المنصة. ويقدم بعضها سوقًا ثانوية أو آليات أخرى للتخلص من الاستثمارات. ومع ذلك، بشكل عام، فإن الاستثمارات العقارية ليست سائلة للغاية.
- إدارة المخاطر: حاول تقييم كيفية إدارة المنصة للمخاطر بأفضل ما يمكنك. هل هناك تنويع بين المشاريع؟ ماذا يحدث إذا فشل المشروع؟ ماذا لو لم يحقق المشروع أهدافه التمويلية؟
- التواصل وإعداد التقارير: يجب أن تتواصل المنصة بانتظام وبالتفصيل حول أداء الاستثمارات وأي فرص جديدة.
- الموارد التعليمية: يعد توفر المواد التعليمية للمساعدة في فهم التمويل الجماعي العقاري أمرًا مفيدًا، خاصة بالنسبة للمستثمرين الجدد.
- خدمة العملاء: تحقق مما إذا كان النظام الأساسي يقدم دعمًا سريع الاستجابة وموارد مثل الأسئلة الشائعة أو الدردشة المباشرة أو الخط الساخن لخدمة العملاء.
- الأمان: يجب أن تتمتع المنصة بإجراءات أمنية قوية لحماية المعلومات الشخصية والمالية.
- استراتيجية الخروج: يجب على المستثمرين فهم استراتيجية الخروج لكل استثمار. قد يكون لبعض المشاريع مصطلح محدد مع مخرج واضح، في حين قد يكون البعض الآخر أكثر انفتاحًا.
من خلال تقييم هذه التفاصيل بعناية، من المفترض أن تكون قادرًا على اختيار أفضل منصة للتمويل الجماعي للعقارات، والتي تناسب تفضيلاتك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. ومن الحكمة أيضًا البدء باستثمار أصغر والتعرف على المنصة قبل الالتزام بمبالغ أكبر.
هل التمويل الجماعي العقاري استثمار جيد؟
قد يكون التمويل الجماعي العقاري مناسبًا لبعض المستثمرين. تعتمد الإجابة على الوضع المالي للمستثمر والأهداف الاستثمارية، والقدرة على تحمل المخاطر. كما تتضمن بعض الاعتبارات لتحديد مدى ملاءمة خيارات المنصة القدرة على التنويع، وقدرات توليد الدخل السلبي، وإمكانية تحقيق عوائد أعلى، وفرص التعرف على قطاع العقارات.
ما هو الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار في التمويل الجماعي العقاري؟
يختلف الحد الأدنى من المتطلبات حسب المنصة ونوع الاستثمار. بعض المنصات وفرص الاستثمار متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين، بينما في منصات أخرى، يمكن للمستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين المشاركة.
ما الفرق في المخاطر بين التمويل الجماعي العقاري والاستثمارات العقارية التقليدية؟
عادة ما ينطوي التمويل الجماعي العقاري على مخاطر مالية فردية أقل بسبب الاستثمار المشترك، في حين أن العقارات التقليدية تتطلب رأس مال أكبر بكثير مع ارتفاع المخاطر الفردية والمسؤوليات الإدارية. ومع ذلك، يمكن أن تعتمد استثمارات التمويل الجماعي بشكل كبير على منصة واحدة وتوفر سيطرة أقل على القرارات المتعلقة بالملكية وانخفاض السيولة.
في الختام، يوفر التمويل الجماعي العقاري وسيلة سهلة للمستثمرين الجدد لدخول سوق العقارات. من خلال خفض حواجز الدخول، مثل رأس المال الأولي المرتفع ومسؤوليات الملكية المعقدة، يمكنك الدخول إلى مجال كان محجوزًا مسبقًا للأثرياء أو ذوي العلاقات الجيدة. إذ تسمح استراتيجية الاستثمار القائمة على المنصة للأفراد بتنويع محافظهم الاستثمارية، والتعرض للعقارات كفئة أصول، وربما كسب عوائد أقل ارتباطًا بسوق الأوراق المالية. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون الجدد إلى التعامل مع هذه الفرصة بالعناية الواجبة، وفهم واضح للمخاطر المرتبطة بها، وتقدير الطبيعة طويلة الأجل للاستثمارات العقارية.
تُرجم بتصرف من مقال (https://www.investopedia.com/articles/investing/072514/real-estate-and-crowdfunding-new-path-investors.asp ) لصالح أكاديمية نمو
