الاستثمار الخامل هو عبارة عن استراتيجية طويلة المدى بهدف بناء الثروة عن طريق شراء الأوراق المالية التي تعكس مؤشرات سوق الأسهم والاحتفاظ بها على الأمد الطويل.
حيث أنه يمكن أن يقلل ذلك من المخاطر، وذلك بسبب أنك تستثمر في مزيج من فئات الأصول والصناعات، وليس في أسهم فردية.
جدول المحتويات:
ما هو الاستثمار الخامل؟
لفهم الاستثمار الخامل، فكر في القول المأثور، البطيء الثابت هو الذي يفوز بالسباق.
الاستثمار الخامل كما ذكرنا في الأعلى فهو عبارة عن استراتيجية طويلة المدى لبناء الثروة عن طريق شراء الأوراق المالية التي تعكس مؤشرات سوق الأسهم، ثم الاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تقول ريانكا آر. دورسينفيل، وهي مخططة مالية معتمدة ومؤسس مشارك ومدير تنفيذي مشارك لشركة 2050 ويلث بارتنرز والتي مقرها في نيويورك: “إن الهدف من الاستثمار بهذه الطريقة هو أنك تريد في الأساس تكرار عوائد مؤشر السوق المحدد هذا”.
كما أنه يعتبر نوع شائع من الاستثمار.
وفقًا لمؤشر غلوب لتفاؤل المستثمرين لعام 2021، قال 71% من المستثمرين الأمريكيين الذين شملهم الاستطلاع إن الاستثمار السلبي كان استراتيجية أفضل للمستثمرين على المدى الطويل الذين يريدون أفضل العوائد.
من بين الذين شملهم الاستطلاع، قال 11% فقط إن “توقيت السوق” يعتبر أكثر أهمية لتحقيق عوائد عالية. وقالت الأغلبية – 89% – إن “الوقت الذي تقضيه في السوق” هو الأكثر أهمية.
الاستثمار النشط مقابل الاستثمار الخامل:
الاستثمار النشط هو الذي تقوم بالبحث عن الشركات الفردية وشراء وبيع الأسهم في محاولة للتغلب على سوق الأسهم.
أما بالنسبة للاستثمار السلبي، يمكنك شراء سلة من الأصول ومحاولة عكس ما يفعله سوق الأسهم.
يعتمد نوع الاستثمار الذي تختاره على أهدافك، كما يقول كريستوفر وودز، CFP ومؤسس مجموعة LifePoint المالية، ومقرها الإسكندرية، فيرجينيا.
على سبيل المثال، يقول إذا كنت تستثمر في حساب تقاعد حيث تخطط للاحتفاظ باستثمارات لمدة 20 عامًا أو أكثر، فقد يكون الاستثمار السلبي خيارًا أفضل لأنك لن تتحمل نفس الرسوم التي ستتحملها لو كنت البيع والشراء بشكل متكرر.
يقول وودز: “إذا فكرت في توفير التكاليف في الاستثمار السلبي على مدار 20 أو 30 عامًا، فهذا أمر مهم”.
إن مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها يلعب دورًا أيضًا. إذا كنت تشاهد الرسوم البيانية للأسهم أو لا تستطيع التعامل مع التشويق الذي يمكن أن يأتي مع التداول النشط، فإن الاستثمار السلبي قد يقضي على تعرق راحة اليد وتسارع معدل ضربات القلب.
إذن، ما هي إيجابيات الاستثمار النشط؟ أكبر ميزة هي أن المستثمرين النشطين يمكنهم اختيار استثماراتهم بعناية، كما
يقول كاشف أحمد، CFP رئيس شركة American Private Wealth LLC، ومقرها في بيدفورد، ماساتشوستس. ويقول: “ليس كل شيء في المؤشر يستحق الشراء”.
قد يفضل المستثمرون المستعدون لبدء العمل والبحث عن الأسهم الفردية اختيار المكان الذي يضعون فيه أموالهم. ما هي المكافآت التي يمكن أن يجنيها من كل هذا العمل الشاق؟ من المحتمل أن يحقق فوزًا كبيرًا ويتغلب على السوق.
إيجابيات الاستثمار الخامل:
1. صيانة أقل: يمكن أن يستغرق تتبع أداء استثماراتك باستمرار وقتًا طويلاً. كمستثمر سلبي، ليست هناك حاجة للتحقق من محفظتك عدة مرات في اليوم لأنك فيها على المدى الطويل. لا داعي للقلق بشأن محاولة التنبؤ بالفائزين والخاسرين في سوق الأسهم – فأنت ببساطة تركب الموجة.
2. عوائد ثابتة: وفقًا لتقرير البارومتر النشط/السلبي الصادر عن Morningstar، تتفوق الصناديق السلبية في الأداء على الصناديق النشطة على المدى الطويل. في السنوات العشر الماضية، 25٪ فقط من الصناديق النشطة تغلبت على الصناديق السلبية.
3. رسوم أقل: لا يتطلب الاستثمار السلبي قدرًا كبيرًا من الشراء والبيع مثل الاستثمار النشط، مما قد يعني انخفاض نسب النفقات – النسبة المئوية لاستثمارك الذي تدفعه للصندوق. يقول دورسينفيل: “لقد رأيت رسومًا تتراوح بين 1.5 إلى 1.25% لصندوق يمكننا تكراره في صندوق استثمار متداول بنسبة 0.2%، وهذا يمثل عائقًا أمام عائد الاستثمار بالنسبة للمستثمر”.
4. انخفاض ضرائب أرباح رأس المال: في كل مرة تبيع فيها أسهمًا لتحقيق الربح، فمن المحتمل أن تدفع ضرائب أرباح رأس المال. يحتفظ المستثمرون السلبيون بالأصول على المدى الطويل، مما يعني دفع ضرائب أقل.
5. مخاطر أقل: يمكن للاستثمار السلبي أن يقلل المخاطر، لأنك تستثمر في مزيج واسع من فئات الأصول والصناعات، بدلاً من الاعتماد على أداء الأسهم الفردية.
سلبيات الاستثمار الخامل:
1. خيارات استثمار محدودة: إذا كنت تستثمر في صندوق مؤشر أو تشتري صندوقًا متداولًا في البورصة، أو ETF، فلا يمكنك اختيار كل استثمار أو إسقاط الشركات التي لا تعتقد أنها تستحق العناء لأنك لا تمتلك الأسهم الأساسية مباشرة.
2. قد لا تحصل على عوائد أعلى من السوق: نظرًا لأن هدفك هو مطابقة متوسط السوق، فقد لا تحقق عوائد أعلى من السوق.
استراتيجيات الاستثمار الخامل:
هناك عدة طرق لتكون مستثمرًا خاملاً. لكن هناك طريقتان شائعتان هما شراء صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة.
كلاهما نوعان من صناديق الاستثمار المشتركة – الاستثمارات التي تستخدم أموال المستثمرين لشراء مجموعة من الأصول. كمستثمر في الصندوق، يمكنك الحصول على أي عوائد.
نظرًا لأن صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة تتيح لك الاستثمار في ممتلكات من مختلف الصناعات، فإن الاستثمار الخامل يمكن أن يساعدك على التنويع، لذلك حتى لو كان أحد الأصول في سلتك يعاني من تراجع، فلا ينبغي أن يؤثر ذلك على محفظتك بأكملها.
صناديق المؤشرات
يمكن أن تكون صناديق المؤشرات خيارًا جيدًا للمستثمر السلبي. إنهم ببساطة يتتبعون صعود وهبوط الشركات/الأصول المختارة ضمن المؤشر.
أحد الاختلافات بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة هو أنه لا يمكنك شراء وبيع صناديق المؤشرات إلا بأسعار محددة بعد إغلاق السوق والإعلان عن صافي قيمة أصول صندوق المؤشر.
تتطلب صناديق المؤشرات إعادة توازن دورية لأن مزودي المؤشرات يقومون باستمرار بإضافة وإسقاط الشركات. تعد إعادة التوازن جزءًا من إدارة المحفظة التي تضمن أن استثماراتك لا تزال متوافقة مع أهدافك.
صناديق الاستثمار المتداولة
تعد صناديق الاستثمار المتداولة، وهي أيضًا نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تتبع المؤشر، طريقة أخرى للدخول في الاستثمار السلبي. قد تكون خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يرغبون في أن يكونوا أكثر تدريبًا عمليًا عند إدارة محفظة سلبية.
الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات
الفرق الأساسي هو أنه يمكنك تداول صناديق الاستثمار المتداولة خلال ساعات السوق مثل الأسهم. صناديق الاستثمار المتداولة قطعت الوسيط، شركة صناديق الاستثمار المشتركة. بدلاً من أن تذهب الأموال التي تستثمرها في صناديق الاستثمار المتداولة إلى شركات صناديق الاستثمار المشتركة للاستثمار فيها، فإنك تشتري الصندوق من مستثمرين آخرين يبيعون أسهمهم.
ميزة أخرى لاستخدام صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار السلبي؟ غالبًا ما يكون شراؤها أرخص من شراء صناديق المؤشرات. يمكنك شراء واحدة بمبلغ مماثل لسهم واحد، ولكن لديك تنوعًا أكبر مما يوفره السهم الفردي. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم والسندات، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة الدولية، ويمكنك التنويع حسب القطاع.
مستشارو روبو
إذا كنت ترغب في الشراء والضغط على زر الغفوة، فيمكنك استخدام مستشار الروبوت. يستخدمون خوارزميات وبرامج الكمبيوتر لاختيار الاستثمارات التي تتوافق مع أهدافك. يمكنك أيضًا الحصول على أفضل ما في كلا العالمين حيث أن العديد من المستشارين الآليين يقدمون صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة. غالبًا ما يتم أيضًا تضمين إعادة التوازن التلقائي في حسابك.
الإدارة النشطة
يقول أحمد إنه من الممكن استخدام الاستثمارات السلبية، مع الاستمرار في إدارة محفظتك بشكل فعال. والطريقة الأساسية للقيام بذلك ستكون من خلال التنويع.
“قد تقول، حسنًا، أريد أن تكون محفظتي الاستثمارية ذات رأس مال كبير X في المائة أمريكية، وX في المائة دولية، وبعض الأسواق الناشئة، وبعض القطاعات، وعليك أن تقرر النسبة المئوية وكيف تريد تقسيم البيتزا الخاصة بك. … ثم يمكنك استخدام مؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة لبناء تلك المحفظة. ومن ثم إعادة التوازن بنشاط والتداول فيه.
هناك طريقة أخرى لإدارة المحفظة السلبية بشكل فعال وهي من خلال الفهرسة المباشرة. يحدث هذا عندما تمتلك الأسهم في المؤشر مباشرة، وهذا ممكن لأنه يمكنك شراء أجزاء من السهم. مع الفهرسة المباشرة، يمكنك إدارة محفظتك بنفسك وتخصيص الفهرس بأي طريقة تريدها.
ومع ذلك، ليس من السهل دائمًا اختيار الاستثمارات في محفظتك الاستثمارية
المقال الأصلي من هنا. المقال أعلاه تم ترجمته وتحريره بتصرف.
ما رأيك في قراءة المزيد من مقالاتنا المفيدة والشيقة؟ من خلال النقر هنا فإنه يمكنك القيام بذلك بكل سهولة.
ولا تنسى يا صديقي أن تجتهد وتحرص كل الحرص على نيل الرزق الحلال وأن تبتعد كل البعد عن ما حرم الله. ولا تنسى أن الله هو الرزاق الكريم.
