الاستثمار في الأسهم الأمنة والأسهم منخفضة التقلب

جميعنا بلا شك يحب الاستثمار في الأسهم الأمنة الخالية من المخاطر. لكن هذا الأمر غير متاح نهائياً حيث أنه لا يوجد شيء يسمى أمن بنسبة 100% لكن تختلف هذه النسب من استثمار الى اخر. فبعض الاستثمارات نسبة الأمان عالية جدا وبعضها الاخر نسبة الامان منخفضة للغاية وبعضها في منطقة متوسطة وهكذا.

فبعض الأحيان تواجه الشركات مفاجئات غير متوقعة تماماً كما حدث مع جائحة كوفيد 19 وذلك عندما شهدت العديد من الشركات القوية انخفاضات كبيرة في أسعار الأسهم والذي استمر حتى عام 2023. والذي رافقه الزيادة في أسعار الفائدة والتضخم وكذلك الاستمرار في الصراع الدولي.

لهذا ننصحك بأن لا تنخدع بما يتم الترويج له على بعض الوسائل خصوصاً التواصل الاجتماعي بأن الأسهم لا تنخفض أبداً فهذا الأمر لا أصل له من الصحة.

في حال أنك تحب الاستثمار في أقل خسارة ممكنة أو حتى بدون أي فرصة خسارة فعليك بالاستثمار في سندات الخزانة أو شهادات الإيداع (CDs) فهي تعتبر أفضل رهان لك.

وخلال مقالنا هذا سنتحدث بشكل تفصيلي أكثر وتوضيحي حول الأسهم الأمنة ان شاء الله.

أفضل الأسهم الأمنة للشراء في عام 2023

بلا شك لا توجد إجابة مثالية لهذا السؤال، ولكن يمكننا تحديد بعض الشركات الممتازة التي لديها احتمالية حدوث تقلبات قليلة وعوائد ممتازة.

نذكر فيما يلي سبعة أسهم آمنة طويلة الأجل من المفترض أن تحقق عوائد قوية بمرور الوقت:

1. بيركشاير هاثاواي

Berkshire Hathaway (BRK.A 0.45%)(BRK.B 0.37%)

هي عبارة عن مجموعة شركات تمتلك مجموعة من حوالي 60 شركة فرعية.

بما في ذلك شركة التأمين على السيارات العملاقة GEICO، وكذلك شركة النقل بالسكك الحديدية BNSF، وبالإضافة الى شركة تصنيع البطاريات Duracell.

العديد منها عبارة عن شركات غير دورية تحقق أداءً جيدًا بشكل عام في أي مناخ اقتصادي.

كما أن بيركشاير تمتلك محفظة أسهم ضخمة ذات مراكز كبيرة في الشركات الضخمة والناضجة مثل Apple (AAPL 0.35%)، وBank of America (BAC 0.82%)، وCoca-Cola (KO 0.0%)، وغيرها الكثير.

باختصار، إن امتلاك بيركشاير يشبه امتلاك عدد من الاستثمارات المختلفة في سهم واحد.

لقد تم اختيار معظم الأسهم من قبل الرئيس التنفيذي وارن بافيت، أحد أعظم المستثمرين على الإطلاق.

نظرًا للطبيعة المتنوعة لأعمالها، فإنه يمكن أن تكون Berkshire هي عبارة عن خيار رائع في حال أنك كنت تبحث عن أسهم آمنة للمبتدئين.

الاستثمار فيها يشبه شراء محفظة متنوعة في استثمار واحد.

2. شركة والت ديزني

يعرف معظم الناس شركة ديزني (DIS 1.25%) وذلك يعود بسبب متنزهاتها الترفيهية وامتيازات أفلامها وشخصياتها. ولكن هل تعلم بأنه يوجد هناك ما هو أكثر بكثير في هذا العملاق الترفيهي.

تمتلك ديزني أيضًا خطًا ضخمًا للرحلات البحرية. واستوديوهات أفلام Pixar وMarvel وLucasfilm؛ وكذلك شبكات التلفزيون ABC وESPN؛ وخدمات البث Hulu وESPN+ وDisney+.

بالإضافة الى ذلك فإن حدائقها تتمتع بقوة تسعير هائلة وتؤدي أداءً جيدًا في معظم المناخات الاقتصادية.

تعتبر امتيازات أفلام ديزني من بين الأكثر قيمة في العالم، والتي تنتج أعمال البث المباشر التابعة لها تدفقًا كبيرًا وبشكل سريع النمو من الإيرادات المتكررة.

وعلى الرغم مما ذكر أعلاه فإن ديزني لم تكن محصنة ضد جائحة كوفيد-19.

فقد شهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات وذلك بسبب الإغلاق المؤقت لمتنزهات ديزني الترفيهية وخط الرحلات البحرية التابع لشركة ديزني ودور السينما.

على الرغم من كل التحديات، فلقد ظلت أعمال ديزني مرنة بفضل قوة أعمال البث المباشر من Disney + وكذلك أيضاً قيام الشركة بالتركيز المتجدد على إستراتيجيتها المباشرة للمستهلك.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الزيادة في الطلب على حدائق ديزني الترفيهية منذ تخفيف القيود في عصر الوباء تظهر مدى قوة هذا العمل.

3. مؤسسة الطليعة ذات العائد المرتفع

ثالث هذه الشركات التي تصنف ضمن أفضل الأسهم الأمنة هي مؤسسة الطليعة.

حيث توزيعات الأرباح هي عبارة عن مؤشر جيد على استقرار الشركة. علاوة على ذلك، تميل الأسهم التي تدفع أرباحًا إلى أن تكون أكثر استقرارًا خلال الأوقات الصعبة من الأسهم التي لا تدفع أرباحًا.

صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM 0.44%) هو صندوق متداول في البورصة. يقوم بالاستثمار في محفظة من الأسهم التي تدفع أرباحًا أعلى من المتوسط.

تشمل أهم الشركات وهي:

• جونسون آند جونسون 0.33%
• جي بي مورجان تشيس 0.08%
• هوم ديبوت 0.09%
• وإكسون موبيل 1.46%

لكن الصندوق يستثمر في أكثر من 400 سهم.

4. شركة بروكتر أند غامبل إحدى أفضل الأسهم الأمنة

تقوم شركة Procter & Gamble (PG -0.43%) بتصنيع المنتجات التي يحتاجها الناس في أي بيئة اقتصادية. P&G هي الشركة الأم وراء العلامات التجارية للسلع الأساسية المنزلية مثل بامبرز، داوني، تايد، شارمين، جيليت، أولد سبايس، وفيبريز.

لإعطائك فكرة عن مدى ثبات وثبات أعمال شركة Procter & Gamble مع مرور الوقت، من المهم أن تضع في اعتبارك أن الشركة قامت بزيادة أرباحها لمدة 66 عامًا متتاليًا.

هذا يعتبر هو كأفضل تاريخ توزيعات الأرباح في سوق الأسهم بأكمله.

5. صندوق مؤشر الطليعة العقاري

العقارات هي مثال على الأصول التي تميل إلى تحقيق نمو ممتاز على المدى الطويل دون الكثير من المخاطر. تسمح صناديق الاستثمار العقاري، أو صناديق الاستثمار العقارية، للمستثمرين بالاستفادة من محفظة العقارات التجارية مثل مباني المكاتب ومراكز التسوق والمباني السكنية.

يستثمر صندوق Vanguard Real Estate Index (VNQ -0.39%) في مجموعة متنوعة من الأسهم العقارية، ويدفع عائد أرباح أعلى من المتوسط، ويمكن أن يكون فرصة استثمارية منخفضة المخاطر ولكنها ذات إمكانات عالية.

من المؤكد أن صناديق الاستثمار العقارية ليست محصنة ضد التقلبات قصيرة المدى، وهذا صحيح بشكل خاص عندما ترتفع أسعار الفائدة بسرعة (كما هو الحال في عام 2022). لكن فرضية الاستثمار طويل الأجل سليمة، وسلامة العقارات سليمة، خاصة عندما تستثمر في صندوق مؤشرات متنوع مثل هذا الصندوق.

6. ستاربكس واحدة من أشهر استثمارات في الأسهم الأمنة

حيث أنه سيكون من الصعب عليك العثور على علامة تجارية ذات ميزة تنافسية أكبر من ستاربكس (SBUX 0.19%).

إن علامتها التجارية الموثوقة تمنح الشركة قوة تسعيرية على المنافسين.

كما أن الشركة تتميز بنطاقها الهائل الذي يمنحها مزايا الكفاءة أيضًا.

يمكن لشركة ستاربكس تحصيل المزيد من الأموال مع الاستفادة من مزايا التكلفة التي تأتي مع كونها شركة كبيرة كهذه.

تواصل ستاربكس زيادة بصمتها وإيراداتها عامًا بعد عام. من الصعب أن نتخيل عالمًا لا تكون فيه ستاربكس هي الوجهة المفضلة لمشروبات القهوة الفاخرة. حتى عندما أجبر جائحة كوفيد-19 ستاربكس على إغلاق مناطق الجلوس الداخلية، ظل المستهلكون يتدفقون على خطوط ستاربكس لشراء مشروباتهم المفضلة.

وبناء على ما سبق فإن شركة ستاربكس تبقى هي واحدة من أفضل الاستثمارات في الأسهم الأمنة.

7. شركة أبل من أفضل الأسهم الأمنة

من الأمور التي تتمتع فيها شركة Apple (AAPL 0.35%) هي ميزة دائمة تتمثل في وجود قاعدة عملاء مخلصين للغاية.

بالإضافة الى امتلاكها نظام بيئي من المنتجات المصممة للعمل بشكل أفضل مع بعضها البعض.

حيث أنه يميل مستخدمو iPhone وMac إلى البقاء مستخدمين لـ iPhone وMac.

ليس سراً أن منتجات Apple تكلف أكثر بكثير من الهواتف وأجهزة الكمبيوتر والأجهزة اللوحية المجهزة بشكل مماثل من المنافسين – وهي علامة على القوة التسعيرية الهائلة لشركة Apple.

كيفية العثور على شركات ذات الأسهم الأمنة للاستثمار فيها

على الرغم من عدم وجود مخزون مثالي، فإنه يمكنك بكل تأكيد القيام بإعداد محفظة من الأسهم الآمنة نسبيًا في حال أنك قمت بتضمين بعض الإرشادات في تحليل الأسهم الخاصة بك.

إذا كانت السلامة أولوية، ففكر في هذه المعايير الخمسة:

• إيرادات ثابتة متنامية.

• التدفق النقدي الحر.

• عدم وجود الدورية.

• نمو الأرباح.

• المزايا التنافسية الدائمة.

1. إيرادات ثابتة ومتنامية: ابحث عن الشركات التي تزيد إيراداتها بشكل مطرد سنة بعد سنة. حيث تميل الإيرادات غير المنتظمة إلى الارتباط بأسعار الأسهم غير المنتظمة. كما تعد الإيرادات المتسقة أكثر شيوعًا بين الأسهم ذات التقلبات الأقل.
2. التدفق النقدي الحر: هذا هو المال المتبقي بعد أن تدفع الشركة تكاليف التشغيل. في حال أنك تبحث عن ضوء أخضر بأن الأعمال التجارية مستدامة. انتبه عندما تراها تعلن عن تدفق نقدي حر إيجابي.
3. عدم وجود الدورية: الدورية هي كلمة تصف مدى حساسية الشركات للدورات الاقتصادية. يمر الاقتصاد بدورات من التوسع والركود، وفي العادة يكون أداء الشركات الدورية جيدًا في التوسعات وكذلك أقل جودة خلال فترات الركود. فمثلاً القيام بصناعة السيارات تمثل صناعة دورية لأن الناس يشترون في العادة عددًا أقل من السيارات الجديدة خلال فترات الركود. ومن جهة أخرى فإن المرافق ليست دورية لأن الناس يحتاجون دائمًا إلى الكهرباء والماء.
4. نمو الأرباح: الطريقة الجيدة لقياس استقرار الشركة على المدى الطويل هي القيام بإلقاء نظرة على تاريخ أرباحها. في حال كانت تدفع أرباحًا. إذا كانت الشركة نادرًا أو أنها لم تقم بذلك أبدًا بتخفيض أرباحها ولديها تاريخ قوي في زيادة توزيعاتها، حتى في الاقتصادات الصعبة، فهذه تصنف على أنها علامة رائعة. إن Dividend Aristocrat ® هو سهم قد زاد أرباحه لمدة 25 عامًا متتاليًا على الأقل، لذا فإن قائمة تلك الأسهم ستكون مكانًا جيدًا للبدء.
5. المزايا التنافسية الدائمة: قد يكون هذا هو الأمر الأهم الذي لا بد من مراعاته. حيث تأتي المزايا التنافسية في مجموعة أشكال، التي منها على سبيل المثال اسم علامة تجارية مشهورة، أو منها أيضاً عملية تصنيع ذات تكلفة أفضل، أو حتى حواجز عالية أمام الدخول إلى الصناعة. ومن خلال تحديد المزايا التنافسية فإنه يمكنك العثور على شركات من المحتمل أن تحافظ على حصتها في السوق أو توسعها بمرور الوقت.

عوامل إضافية تشير إلى أن أسهم الشركة أقل أمانًا:

• الأسهم الصغيرة: حيث أنه لا يوجد تعريف محدد للأسهم الصغيرة، ولكن المصطلح يشير عمومًا إلى الأسهم التي يتم تداولها بأقل من 5 دولارات للسهم الواحد. على الرغم من أن الأسهم التي تستوفي هذا الوصف ليست كلها استثمارات سيئة، إلا أن جميعها تقريبًا رخيصة لسبب ما. لكن من المهم الإشارة الى أنه من الخرافات التي يروج لها البعض بأن التداول في الأسهم الصغيرة هو بمثابة وسيلة لتحقيق الثراء. بل من المرجح أن يكون لها تأثير معاكس. إذا كنت تبحث عن أسهم آمنة للاستثمار فيها، فابتعد عن تلك الأسهم ذات أسعار الأسهم المنخفضة.
• تخفيضات أرباح الأسهم: إذا كان للسهم تاريخ متكرر في خفض أو تعليق أرباحه خلال الأوقات الصعبة، فقد لا يكون عملاً مستقرًا في جميع المناخات الاقتصادية. ومع ذلك، قامت العديد من الشركات بتعليق توزيعات الأرباح بحكمة كما حصل في جائحة كوفيد-19. إذا لم يضطر السهم إلى إيقاف أرباحه خلال هذا الوقت، فهذه علامة رائعة على الاستقرار.
• انخفاض الإيرادات أو عدم استقرارها: تتضرر معظم الشركات الأمريكية من الإيرادات في الأوقات الصعبة، لكن الأسهم الآمنة ستعود إلى الاستقرار النسبي على المدى الطويل. إذا كانت إيرادات الشركة ترتفع بشكل متكرر لمدة عام ثم تنخفض في العام التالي، فمن الصعب إثبات أنها شركة مستقرة. يعد انخفاض الإيرادات باستمرار علامة واضحة على وجود مخزون غير آمن، ولكن الإيرادات غير المستقرة يمكن أن تكون مثيرة للقلق بنفس القدر.
• نسبة العوائد العالية: ينطبق هذا فقط على الأسهم التي تدفع أرباحًا (بعض الشركات الكبرى لا تفعل ذلك). إذا قامت الشركة بدفع أرباح، فتحقق من أرباح السهم للسهم الواحد خلال الـ 12 شهرًا الماضية وقارنها بالأرباح المدفوعة. إذا كانت أرباح الأسهم تمثل نسبة عالية من الأرباح (على سبيل المثال، أكثر من 70٪)، فقد يكون ذلك علامة على أن أرباح الأسهم ليست مستدامة.

وصفة للاستثمار في الأسهم الأمنة

في حال أنك تتطلع إلى الاستثمار في الأسهم الأمنة، فإن القائمة أعلاه ستساعدك على البدء. ولكن قبل أن تبدأ، تذكر تحذيرين مهمين وهما:

أولاً، إحدى أفضل الطرق لجعل محفظتك أكثر أمانًا هي التنويع. كما ذكرنا سابقًا، لا يوجد سهم آمن تمامًا من التقلبات والمنافسة، لذلك من خلال العثور على أسهم آمنة نسبيًا وتوزيع أموالك عبر مجموعة منها، فإنك تمنح نفسك شبكة أمان أكبر بكثير مما لو اشتريت واحدة أو اثنتين للتو.

ثانيًا، الأسهم المذكورة هنا (وأي أسهم أخرى تبدو آمنة) ليست بالضرورة “آمنة” على مدى فترات قصيرة. حتى أفضل الشركات إدارةً تشهد تقلبات في الأسعار على المدى القصير، وكان هذا واضحًا بشكل خاص خلال جائحة كوفيد-19. لا تقلق بشأن أسعار الأسهم على مدى أيام أو أسابيع، ولكن واصل تركيزك على الشركات التي من المرجح أن تحقق نتائج جيدة على المدى الطويل. وعندما يتعلق الأمر بالأسهم الآمنة طويلة الأجل مثل هذه، فإن ضعف سعر السهم على المدى القصير يمكن أن يوفر فرص شراء ممتازة.

لهذا نقدم لك الوصفة الأساسية في الاستثمار بالأسهم الأمنة وهي:

اعثر على شركات مستقرة، والقيام بشراء مجموعة من أسهمها، والتمسك بها على المدى الطويل.

هذا المقال ترجم وحرر بتصرف من المقال الأصلي المرفق هنا – يمكنك الاطلاع عليه من خلال النقر هنا-

النصيحة الدائمة من محرر هذا المقال أن نتبع ما يرضي الله في أعمالنا وأن نتحرى الحلال في رزقنا والله هو الرزاق الكريم.

للكثير من المقالات المميزة والمفيدة يمكنك الاطلاع عليها من منصة أكاديمية نمو المتخصصة في مجال الاستثمارات، أنقر هنا.