شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA هي من الشهادات المالية الموجهة بشكل خاص إلى المختصين بمجال الاستثمارات البديلة. ويحصل المتقدم على شهادة CAIA بعد اجتياز اختبار احترافي مكون من مستويين اثنين. وتضم الاختبارات معلومات دقيقة في مجالات ومحاور مختلفة ذات الصلة بمجال الاستثمارات البديلة، على سبيل المثال مجال رأس المال الاستثماري وصناديق التحوط إلى جانب الاستثمارات العقارية وصناديق الأموال والأسهم الخاصة. وحتى تصبح الصورة أوضح سنتحدث في هذا المقال عن شهادة محلل الاستثمار البديل CAIA بالتفصيل، قراءة ممتعة.
جدول المحتويات:
ما هي شهادة محلل الاستثمار البديل CAIA؟
شهادة محلل الاستثمار البديل Chartered Alternative Investment Analyst المعروفة اختصارًا بالرمز CAIA هي من الشهادات التي تصدر عن جمعية CAIA الأمريكيةجمعية CAIA الأمريكية. إذ تعد جمعية CAIA من المنظمات غير الربحية التي تأسست عام 2002 من قبل جمعية إدارة الاستثمار البديل (AIMA) ومركز الأوراق المالية الدولية وأسواق المشتقات (CISDM).
وقد كان أول اختبار مسجل صادر عن جمعية محللوا الاستثمار البديل CAIA في عام 2003، ليصل عدد الأعضاء الحاليين في الجمعية بعد مرور عشرين عامًا على تأسيسها إلى 13000 عضو حول العالم.
من ناحية أخرى، يمكن لحاملي شهادة محلل الاستثمار البديل CAIA ممارسة مهام منوعة تشمل عدة مجالات مثل إدارة المحفظة والتحليل وإدارة المخاطر. بالإضافة إلى المبيعات والتسويق وإدارة الصناديق والمحاسبة القانونية.
اختبار شهادة محلل الاستثمار البديل
لا يتم اختبار شهادة محلل الاستثمار البديل مرة واحدة بل نجد أنه مقسوم إلى جزأين بحيث لا تتجاوز مدة كل اختبار 4 ساعات. كما ينصح الخبراء أن يخصص المتقدم ما لا يزيد عن 200 ساعة لدراسة كل مستوى لهدف اجتياز الاختبار بنسبة جيدة. وفيما يلي نظرة أقرب على كل مستوى من الاختبارات:
المستوى الأول من اختبار CAIA
تأتي أسئلة المستوى الأول من اختبار شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد في مجالات أساسية تضم موضوعات هامة مثل أساسيات أسواق الاستثمار البديل. إلى جانب تعليق المعرفة بفئات الأصول المختلفة عبر 200 سؤال من نمط اختيار من متعدد .
المستوى الثاني من اختبار CAIA
تناقش أسئلة المستوى الثاني موضوعات متقدمة عن موضوعات المستوى الأول. إذ يتم هنا دمج الأبحاث الأكاديمية في مجال الاستثمارات البديلة مع مواضيع تخصيص الأصول وإدارة المخاطر. وتُقسم أسئلة المستوى الثاني من اختبار شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA إلى 100 سؤال من نمط الاختيار من متعدد. إلى جانب 3 مجموعات من الأسئلة المقالية التي تحتاج إلى إجابات يشرح فيها المتقدم ما يناسب السؤال. وتجدر الإشارة إلى أن نسبة الأسئلة التي تتطلب عمليات حسابية في كلا المستويين لا تتجاوز 30% من إجمالي عدد الأسئلة.
مواضيع شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA
يتم التركيز في كل مستوى على موضوعات معينة وبنسب معينة بحيث تغطي كل ما يحتاجه المتقدم للحصول على شهادة تحليل الاستثمار البديل المعتمد بجدارة وعليه:
يركز اختبار المستوى الأول على مقدمة الاستثمارات البديلة كما يلي
- ترجيح المعايير المهنية والأخلاقيات 15%-25%
- مقدمة للاستثمارات البديلة 20%-28%
- الأصول الحقيقية 11%-17%
- الأوراق المالية الخاصة 12%-20%
- صناديق التحوط 11%-17%
- المنتجات المهيكلة 10% – 14 %
بينما يركز اختبار المستوى الثاني على الأبحاث الأكاديمية والصناعية في مجال الاستثمارات البديلة وتخصيص الأصول وإدارة المخاطر كما يلي:
- الموضوعات الناشئة
- الأخلاق والتنظيم والبيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية
- أصحاب الأصول المؤسسية وسياسات الاستثمار
- المخاطر وإدارة المخاطر
- طرق الاستثمار البديل
- الوصول إلى الاستثمارات البديلة
- العناية الواجبة واختيار الاستراتيجي
- التقلبات والاستراتيجيات المعقدة
ما هي ميزات الحصول على شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA؟
الحقيقة أنه تعتبر شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد من المعايير التي تشير إلى أفضل الممارسات في مجال الاستثمار البديل. وعليه يحصل حاملي هذه الشهادة على امتيازات ممزوجة بخبرة ومهارات احترافية عالية إلى جانب:
- تعزيز وتقوية المؤهلات والمهارات المتعلقة في مجال الاستثمارات البديلة في عالم المال.
- خبرة واسعة في مجال الاستثمار البديل ما يرشحك إلى ترقيات عديدة في مسيرتك المهنية.
- تعزيز إمكانية تحسين وضعك المادي من خلال زيادة مرتبك.
- توفير فرص عمل جيدة ومثيرة للاهتمام في مختلف دول العالم كون شهادة CAIA من الشهادات العالمية.
نوفر في أكاديمية نمو مجموعة منوعة من الدورات التدريبية الاحترافية التي تؤهل المتقدمين للحصول على شهادات مالية مرموقة. مثل شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA وغيرها من الشهادات. عبر إعداد برامج تدريبية احترافية على يد مجموعة من الخبراء المحترفين.
أيهما أفضل شهادة المحلل المالي المعتمد CFA أم شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA؟
تتشابه شهادة المحلل المالي المعتمد CFA مع شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA في عدة نقاط أبرزها أهمية كلا الشهادتين وقدرتهما على توفير فرص مهنية مرموقة حول العالم. ومع ذلك تختلف المجالات التي تغطيها كل من الشهادتين. حيث تركز شهادة المحلل المالي المعتمد CFA على مجالات تقييم الأوراق المالية وإدارتها. مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار وغيرها.
أما بالنظر إلى شهادة محلل الاستثمار البديل CAIA فنجد أنها تغطي مجالات أوسع ومعلومات أكثر تخصصًا مثل صناديق التحوط والأسهم الخاصة والاستثمارات العقارية ورأس المال الاستثماري. ما يخلق اختلافًا في المناصب الوظيفية المتاحة أمام حامل كل من الشهادتين. من ناحية أخرى، يعتقد الكثير من الناس أن اختبار CFA يفوق اختبار CAIA بمدى صعوبتها. نظرًا لتنوع المجالات التي يغطيها ونسب النجاح الأقل.
شروط التقدم إلى اختبار محلل الاستثمار البديل المعتمد
لا توجد شروط معقدة بالنسبة للفئات التي يُسمح لها بالتقدم إلى اختبار شهادة محلل الاستثمار البديل المعتمد CAIA. ومع ذلك من الضروري أن تتوفر في المتقدم واحد أو أكثر من الشروط التالية:
- حاصل على درجة البكالوريوس (أو ما يعادلها) ولديه سنة واحدة (1) من الخبرة المهنية في مجال تحليل الاستثمار البديل أو أي مجال تنظيمي أو مصرفي أو مالي أو أي مجال آخر ذي صلة.
- أن يكون لدى المتقدم ما لا يقل عن 4 سنوات من الخبرة المهنية في مجال تحليل الاستثمار البديل أو أي مجال تنظيمي أو مصرفي أو مالي أو أي مجال آخر ذي صلة.
- أن يكون المتقدم حاصلًا على شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA).
