ما هي قاعدة ال 4%؟ وما هي المأخذ الأساسية عليها؟ وما تاريخها؟
كل ما يتعلق بها لفهمها بشكل صحيح ودقيق سنتناوله في مقالنا هذا الذي يتحدث حول ما هي قاعدة ال 4% في الاستثمار؟
جدول المحتويات:
ما هي قاعدة ال 4%؟
قاعدة 4٪ هي عبارة عن قاعدة عملية يمكن للمتقاعدين القيام باستخدامها بهدف تحديد المبلغ الذي يجب عليهم سحبه من صناديق التقاعد الخاصة بهم كل عام.
ما الغرض من اعتماد هذه القاعدة؟
الغرض من اعتماد هذه القاعدة هو الحفاظ على تدفق دخل ثابت مع الحفاظ على رصيد الحساب الإجمالي الكافي للسنوات المقبلة. ستتكون عمليات السحب في المقام الأول من الفوائد والأرباح على المدخرات.
حيث ينقسم الخبراء حول ما إذا كان معدل السحب 4٪ هو الخيار الأفضل.
يقول الكثيرون، بما في ذلك منشئ القاعدة، إن نسبة 5% هي قاعدة أفضل للجميع باستثناء السيناريو الأسوأ.
أما الشق الأخر فنجد أنه يحذر من أن نسبة 3% قد تكون أكثر أماناً في ظل ظروف أسعار الفائدة الحالية.
المأخذ الأساسية على قاعدة ال 4%:
- تقترح قاعدة 4٪ المبلغ الإجمالي الذي يجب على المتقاعد سحبه من مدخرات التقاعد كل عام.
- تسعى القاعدة إلى إنشاء دخل ثابت وآمن يلبي الاحتياجات المالية الحالية والمستقبلية للمتقاعد.
- تم إنشاء القاعدة باستخدام البيانات التاريخية حول عوائد الأسهم والسندات على مدى فترة 50 عامًا من عام 1926 إلى عام 1976. ويشير بعض الخبراء إلى أن نسبة 3% هي معدل سحب أكثر أمانًا مع أسعار الفائدة الحالية؛ ويعتقد آخرون أن نسبة 5% قد تكون مقبولة
- يلعب متوسط العمر المتوقع دورًا مهمًا في تحديد المعدل المستدام.
فهم قاعدة ال 4%:
قاعدة 4٪ هي مبدأ توجيهي يستخدمه بعض المخططين الماليين والمتقاعدين لتقدير دخل مريح ولكن آمن للتقاعد.
ويلعب متوسط العمر المتوقع للفرد دورًا مهمًا في تحديد ما إذا كان المعدل سيكون مستدامًا. يحتاج المتقاعدون الذين يعيشون لفترة أطول إلى أن تستمر محافظهم الاستثمارية لفترة أطول، ويمكن أن تزيد تكاليفهم الطبية والنفقات الأخرى مع تقدم العمر.
ما هو تاريخ قاعدة ال 4%؟
- يُنسب مفهوم قاعدة الـ 4% إلى بيل بنجن، المستشار المالي في جنوب كاليفورنيا الذي أنشأها في منتصف التسعينيات، ومنذ ذلك الحين اشتكى من الإفراط في تبسيطها من قبل العديد من أتباعها. وقال إن قاعدة الـ 4% تستند إلى سيناريو “أسوأ الحالات” وأن نسبة 5% ستكون رقمًا أكثر واقعية.
- تم إنشاء القاعدة باستخدام البيانات التاريخية حول عوائد الأسهم والسندات على مدى فترة 50 عاما من عام 1926 إلى عام 1976، مع التركيز بشكل كبير على الانكماش الحاد في السوق في الثلاثينيات وأوائل السبعينيات.
- وخلص بنجن إلى أنه، حتى في ظل الأسواق التي لا يمكن الدفاع عنها، لم تكن هناك حالة تاريخية حيث أدى السحب السنوي بنسبة 4٪ إلى استنفاد محفظة التقاعد في أقل من 33 عاما.
المحاسبة عن التضخم:
في حين أن بعض المتقاعدين الذين يلتزمون بقاعدة 4٪ يحافظون على معدل انسحابهم ثابتا، فإن القاعدة تسمح للمتقاعدين بزيادة المعدل لمواكبة التضخم. وتشمل الطرق الممكنة لضبط التضخم تحديد زيادة سنوية ثابتة بنسبة 2٪ سنويا، وهو معدل التضخم المستهدف من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، أو تعديل عمليات السحب على أساس معدلات التضخم الفعلية. وتوفر الطريقة الأولى زيادات مطردة ويمكن التنبؤ بها، في حين تعمل الطريقة الأخيرة على التوفيق بين الدخل والتغيرات في تكاليف المعيشة بشكل أكثر فعالية.
في حين توصي قاعدة 4٪ بالحفاظ على محفظة متوازنة مكونة من 50٪ من الأسهم العادية و 50٪ من سندات الخزانة متوسطة الأجل، ينصح بعض الخبراء الماليين بالحفاظ على تخصيص مختلف، بما في ذلك تقليل التعرض للأسهم عند التقاعد لصالح مزيج من النقد والسندات والأسهم.
مميزات قاعدة ال 4%:
- في حين أن اتباع قاعدة 4٪ يمكن أن يزيد من احتمالية استمرار مدخراتك التقاعدية لبقية حياتك، إلا أنها لا تضمن ذلك. وتستند القاعدة إلى الأداء السابق للأسواق، لذلك لا تتنبأ بالضرورة بالمستقبل. وما كان يعتبر استراتيجية استثمار آمنة في الماضي قد لا يكون استراتيجية استثمار آمنة في المستقبل إذا تغيرت ظروف السوق.
- هناك العديد من السيناريوهات التي قد لا تعمل فيها قاعدة 4٪ للمتقاعدين. يمكن أن يؤدي الانكماش الحاد أو المطول في السوق إلى تآكل قيمة أداة الاستثمار عالية المخاطر بشكل أسرع بكثير من محفظة التقاعد النموذجية.
- علاوة على ذلك، فإن قاعدة الـ 4% لا تعمل إلا إذا ظل المتقاعد مخلصًا لها عامًا بعد عام. إن انتهاك القاعدة لمدة عام واحد للتفاخر في عملية شراء كبيرة يمكن أن يكون له عواقب وخيمة على الطريق، لأن هذا يقلل من رأس المال، مما يؤثر بشكل مباشر على الفائدة المركبة التي يعتمد عليها المتقاعد من أجل الاستدامة.
- ومع ذلك، هناك فوائد واضحة لقاعدة 4٪. إنه سهل المتابعة ويوفر دخلاً ثابتًا يمكن التنبؤ به. وإذا نجحت، فإن قاعدة الـ 4% ستحميك من نقص الأموال عند التقاعد.
ما هي ايجابيات قاعدة ال 4%؟
- انها بسيطة لمتابعة
- يوفر دخلاً ثابتًا ويمكن التنبؤ به
- يحميك من نفاد المال في التقاعد
ما هي سلبيات قاعدة ال 4%؟
- يتطلب التزامًا صارمًا (لا يستجيب لتغييرات نمط الحياة)
- يعتمد على السيناريو “الأسوأ” لأداء المحفظة
- وقد يكون الرقم 5%، وليس 4%، أكثر واقعية
قاعدة ال 4% والأزمات الاقتصادية:
في الواقع، قد تكون قاعدة الـ 4% على الجانب المحافظ قليلاً. ووفقا لمايكل كيتسيس، وهو مخطط استثماري، فقد تم تطويره ليأخذ في الاعتبار أسوأ المواقف الاقتصادية، مثل عام 1929، وقد صمدت بشكل جيد بالنسبة لأولئك الذين تقاعدوا خلال الأزمتين الماليتين الأخيرتين. يشير كيتسس إلى:
إن متقاعد عام 2000 هو مجرد “متماشيا” مع متقاعد عام 1929، ويعمل بشكل أفضل من البقية. والمتقاعد في عام 2008 ــ حتى بعد أن بدأ مع الأزمة المالية العالمية ــ كان أداؤه أفضل كثيرا من أي من هذه السيناريوهات التاريخية! بمعنى آخر، على الرغم من أن انهيار التكنولوجيا، وخاصة الأزمة المالية العالمية، كانا مخيفين، إلا أنهما لم يشكلا بعد السيناريوهات التي تنذر بالهلاك التام لقاعدة 4٪.
وهذا بالطبع ليس سببا لتجاوزه. تعتبر السلامة عنصرًا أساسيًا للمتقاعدين، حتى لو كان اتباعها قد يترك أولئك الذين يتقاعدون في أوقات اقتصادية أكثر هدوء “مع مبلغ ضخم من المال المتبقي”، كما يشير كيتسس، مضيفًا أنه “بشكل عام، يعد معدل السحب بنسبة 4٪ متواضعًا جدًا حقًا مقارنة بمتوسط العائد التاريخي طويل الأجل الذي يبلغ حوالي 8٪ على محفظة متوازنة (60/40)!”
في غضون ذلك، يشير بعض الخبراء – مشيرين إلى انخفاض أسعار الفائدة مؤخرًا على السندات والمدخرات – إلى أن نسبة 3% قد تكون معدل سحب أكثر أمانًا. أفضل استراتيجية هي مراجعة وضعك مع مخطط مالي، بدءًا من المبلغ الذي ادخرته، وما هي استثماراتك الحالية، ومتى تخطط للتقاعد.
هل ما زالت قاعدة الـ 4% فعالة؟
تم إنشاء قاعدة 4٪ لتلبية الاحتياجات المالية للمتقاعد حتى خلال أسوأ السيناريوهات الاقتصادية مثل تراجع السوق لفترة طويلة. يقول العديد من المستشارين الماليين أن نسبة 5% تسمح بنمط حياة أكثر راحة مع إضافة المزيد من المخاطر قليلاً.
إلى متى ستستمر أموالي باستخدام قاعدة 4%؟
تهدف قاعدة 4% إلى جعل مدخرات التقاعد الخاصة بك تدوم لمدة 30 عامًا أو أكثر.
هل تعمل قاعدة 4٪ للتقاعد المبكر؟
تركز قاعدة 4% على الاستعداد للتقاعد في سن 65 عامًا. إذا كنت تأمل في التقاعد مبكرًا أو تتوقع الاستمرار في العمل بعد سن 65 عامًا، فستكون احتياجاتك المالية على المدى الطويل مختلفة.
ما هي حاسبة القاعدة 4%؟
يمكنك استخدام أي حاسبة سحب تقاعد عبر الإنترنت، باستخدام قاعدة 4% كمبلغ تنوي سحبه سنويًا. يمكن العثور على مثال واحد في MyCalculators
الخط السفلي
بالنسبة لمعظم الناس، فإن إدارة مدخراتهم التقاعدية هي عمل متوازن. إذا قاموا بسحب الكثير بسرعة كبيرة، فسوف يخاطرون بنفاد أموالهم. إن عدم سحب ما يكفي من المال يمكن أن يحرمهم من الاستفادة الكاملة من مدخراتهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.
بالنسبة لأولئك الذين يريدون اتباع القاعدة الأساسية، فإن قاعدة 4% هي خيار سهل الاستخدام.
هذا المقال حرر وترجم من المقال الأصلي المرفق هنا.
مقالتنا المتنوعة:
- كيف تصبح مرشدًا في أكاديمية نمو؟
- كيف ترفع مهارات موظفي شركتك عبر أكاديمية نمو؟
- سوق الأسهم للمبتدئين، كيف يمكنك الاستثمار في سوق الأسهم؟
- كيف الاستثمار في التمويل؟
وغيرها العديد من المقالات الأخرى المتنوعة تجدوها في مدونة نمو من خلال النقر هنا.
ختاماً: لا بد من نصيحة نوجها لكل ساعٍ على رزقه أن يسعى بالحلال وأن يجتهد فيما أحل الله وأن يجتنب ما حرم الله.
