ما هي قاعدة 110؟ وما الفائدة التي تقدمها وهل فعلاً أصبحت قديمة بالنسبة لمدخري التقاعد؟
كل هذه الأسئلة والمزيد من التفاصيل الأخرى سنتناولها في مقالنا هذا ان شاء الله.
في البداية دعني أسئلك حول: هل تحتفظ بالكثير من الأسهم في حساب التقاعد الخاص بك؟
إذ أنه وفقاً لتقرير جديد صادر عن شركة Alight Solutions لإدارة المزايا، فإن المشاركين في برنامج 401(ك) حيث يخصصون في المتوسط 69.8% للأسهم في محافظ التقاعد الخاصة بهم.
إذ أنه يعتبر أعلى مستوى منذ يونيو من عام 2001. كما تشير البيانات إلى أن المدخرين يتعرضون لمخاطر أكثر مما هو موصى به. من خلال القاعدة الكلاسيكية لتخصيص الأصول ، القاعدة 110.
جدول المحتويات:
تعريف قاعدة 110:
توفر قاعدة 110 إرشادات حول التعرض للأسهم بناءً على عمرك. لاستخدام القاعدة، اطرح عمرك من 110. الإجابة هي نسبة مناسبة من الأسهم أو صناديق الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها في حساب التقاعد الخاص بك .
يوضح الجدول أدناه قاعدة 110 المطبقة على الأعمار من 20 إلى 65 عامًا.
| عمرك | نسبة الأسهم في المحفظة | نسبة السندات والنقد في المحفظة |
|---|---|---|
| 20 | 90% | 10% |
| 25 | 85% | 15٪ |
| 30 | 80% | 20% |
| 35 | 75% | 25% |
| 40 | 70% | 30% |
| 45 | 65% | 35% |
| 50 | 60% | 40% |
| 55 | 55% | 45% |
| 60 | 50% | 50% |
| 65 | 45% | 55% |
كما ترون، يبدأ التعرض النسبي للأسهم بنسبة 90٪ ويتحول تدريجياً إلى 45٪. ولهذا التطور هدفان:
- لتمنحك إمكانية الوصول إلى معدلات نمو أعلى عندما تكون صغيرًا.
- لوضعك في موقف دفاعي أكثر عندما تقترب من التقاعد.
قاعدة 110 بما يخص المدخرون الأصغر سنا:
نجد بأن المدخرون الأصغر سناً والسوق القوية تؤدي إلى زيادة التعرض للأسهم.
يوضح الجدول أيضًا أن متوسط تعرض المخزون بنسبة 70%، وفقًا لتقرير Alight Solutions، أعلى من القاعدة التي توصي بها أي شخص يبلغ من العمر 40 عامًا أو أكبر. قد يكون رقم 70٪ أقل إثارة للقلق من حقيقة أنه يمثل أعلى مستوى خلال 20 عامًا في التعرض للأسهم بالنسبة للمشاركين في 401 (ك).
العوامل التي تدفع التعرض الى الأعلى ضمن قاعدة 110:
من المحتمل أن تكون هناك عوامل متعددة تدفع هذا التعرض إلى الأعلى. على سبيل المثال:
- المزيد من جيل الألفية يدخرون للتقاعد. وينبغي أن يتمتع هذا الجيل الأصغر سنا بقدر أكبر من التعرض للأسهم لأنهم لا يحتاجون إلى الاستفادة من أموال التقاعد الخاصة بهم لعدة عقود. ومع ذلك، فإن جيل إكس الأكبر سنا، وجيل طفرة المواليد، والتقليديين، الذين ينبغي أن يكون لديهم تعرض أقل للأسهم، يفوق عددهم مجتمعين جيل الألفية بنحو 70 مليونا.
- بالإضافة الى يؤدي النمو الأخير في السوق إلى زيادة تعرضات الأسهم لأولئك الذين لا يقومون بإعادة التوازن. يرفع السوق القوي القيمة النسبية للأسهم في محفظتك لأن سنداتك لا ترتفع في نفس الوقت. أفضل الممارسات هي معالجة ذلك عن طريق إعادة التوازن – أو بيع جزء من ممتلكاتك من الأسهم واستخدام العملية لشراء المزيد من السندات. تشير Alight Solutions إلى ارتفاع السوق كسبب لارتفاع التعرض للأسهم. قد يشير ذلك إلى أن المدخرين التقاعديين لا يقومون بإعادة التوازن في كثير من الأحيان.
- كما وقد أظهرت سوق الأوراق المالية نموا مزدوج الرقم في ثمانية من السنوات الـ 11 الماضية. لم يواجه المدخرون الأصغر سنا سوقا هابطة ممتدة. وربما شعر المدخرون الأكبر سنا بالارتياح مع استمرار السوق الصاعدة.
أما بما يتعلق في كل من العاملين الثاني والثالث فيمكن أن يعيثا فسادا في حسابات التقاعد. وكلاهما ينطوي على الاحتفاظ بكمية كبيرة من الأسهم بشكل عرضي، وليس بشكل هادف. يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض كبير ومفاجئ في قيمة محفظتك إذا تحرك السوق بشكل جانبي.
العمر الأطول يغير الصيغة
التحدي يكمن في إيجاد طريقة لبناء الثروة التقاعدية التي تحتاجها، دون المخاطرة بالكثير. من المؤسف أن قاعدة 110 أصبحت أقل أهمية في معالجة هذا السؤال. إن العمر الأطول، وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية، والمستقبل غير المؤكد للضمان الاجتماعي، يضع ضغوطا تصاعدية على رصيد المدخرات المطلوب لتمويل تقاعد مريح.
والجدير بالذكر أن القاعدة قد تم تعديلها مرة واحدة لهذه الأسباب. كانت هذه هي قاعدة الـ 100. وكانت الرياضيات هي نفسها، لكن تخصيص الأصول كان أكثر تحفظًا. على سبيل المثال، عندما تبلغ من العمر 35 عامًا، فإن قاعدة 100 ستجعلك تستثمر في أسهم بنسبة 65% بدلاً من 75%.
مع العلم كذلك أن أمامك عقبة كبيرة في الادخار، فمن المفهوم أن تعتقد أنه حتى 75٪ من الأسهم في سن 35 عامًا ليست كافية. في تلك المرحلة، لا يزال أمامك 30 عامًا حتى التقاعد. لماذا تأخذ عائدًا بنسبة 1٪ في صندوق الخزانة عندما يمكنك المشاركة بكل شيء في صندوق مؤشر S&P 500 ( ^GSPC -0.27٪ ) الذي ينمو برقم مزدوج؟
مخاطر التعرض المفرط للأسهم
أنت وحدك من يستطيع أن يقرر كيفية موازنة الأسهم والسندات والنقد في حساب التقاعد الخاص بك. ما عليك سوى اتخاذ هذا القرار بمعرفة كاملة بالمخاطر التي تقبلها. عند التعرض للأسهم بنسبة 100%، ستشعر بالقوة الكاملة لكل تراجع في السوق. وفي المستويات المنخفضة من التعرض للأسهم، يكون التأثير أكثر هدوء.
كما أنه يمكنك أن ترى كيف يعمل هذا في الجدول أدناه.
حيث يوضح أداء الصناديق ذات تخصيصات الأصول المختلفة بين 19 فبراير 2020 و23 مارس 2020 – عندما انهار السوق بسبب الوباء.
| اسم الصندوق | توزيع الأصول | أداء |
|---|---|---|
| أسهم Vanguard 500 Index Admiral ( VFIAX 0.60% ) | حقوق الملكية 100% | -34.11% |
| صندوق فانجارد لايف ستراتيجي للنمو ( VASGX 0.50% ) | 80% أسهم / 20% سندات | -28.53% |
| صندوق فانجارد لايف ستراتيجي للنمو المعتدل ( VSMGX 0.39% ) | 60% أسهم / 40% سندات | -22.43% |
علاوة على ما سبق فإن هذه الأموال لا تمثل عالميًا توزيعات الأصول.
على سبيل المثال، كان من الممكن أن يكون لمحفظة استثمارية مختلفة بنسبة 60%/40% نتائج مختلفة قليلاً. ومع ذلك، ترى هذا الاتجاه.
كما أنه كلما انخفض تعرضك للأسهم، كلما أصبحت معزولاً عن حوادث السوق وتصحيحاتها.
الخطر يأتي مع الإقليم
هذه الأعطال والتصحيحات هي جزء من الاستثمار. إنها سيئة لثروتك فقط عندما تحتاج إلى بيع أسهمك وتحمل الخسائر. لكنها دائمًا سيئة لحالتك العاطفية ومستوى التوتر لديك.
كذلك فإن قاعدة 110 تحاول حل مشكلة الثروة، حتى مع تغير العمر وأهداف الادخار. ولسوء الحظ، فإن القاعدة لا تتناول القطعة العاطفية على الإطلاق. هذا هو المكان الذي يتعين عليك فيه تقييم قدرتك على تحمل المخاطر.
كما أنه في حال أنه يوجد هناك أي احتمال أن يؤدي الانهيار إلى إخافتك من الاستثمار، فاحتفظ بمخصصاتك متحفظة. التقدم البطيء أفضل من عدم التقدم.
أو، إذا كنت قويًا وصبورًا بما يكفي لانتظار التعافي، فقد يكون التعرض لمستويات أعلى من الأسهم هو الإستراتيجية الصحيحة.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في صناديق Vanguard Index Funds – Vanguard S&P 500 ETF الآن؟
قبل أن تقوم بشراء أسهم في Vanguard Index Funds – Vanguard S&P 500 ETF ، ضع في اعتبارك ما يلي:
- قم بتحديد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن، ولم يكن Vanguard Index Funds – Vanguard S&P 500 ETF واحدًا منهم، يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
- يوفر Stock Advisor للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر.
المقال أعلاه من المقالات المترجمة بتصرف من المقال الأصلي المرفق هنا.
كما نقدم مجموعة متنوعة من المقالات المختلفة والمميزة في مجال الاستثمار والتمويل التي تجدها هنا في مدونة نمو.
من هذه المقالات على سبيل المثال:
- الشموع اليابانية وأهميتها في سوق التداول
- بالإضافة الى مقال حول كيف ترفع مهارات موظفي شركتك عبر أكاديمية نمو؟
- كما تضم مقال أخر يتحدث عن كيف الاستثمار في التمويل؟
- وغيرها العديد من المقالات كذلك التي يمكنك الاطلاع عليها من موقع المدونة.
